Αύξηση καθαρών κερδών πέτυχε για το σύνολο του 2024 ο όμιλος Viohalco, με το ποσό να διαμορφώνεται σε 161 εκατ. ευρώ αυξημένο κατά 235% σε σύγκριση με το 2023.
Κύρια οικονομικά στοιχεία.
• Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών ανήλθε σε 6,6 δισ. ευρώ, έναντι 6,3 δισ. ευρώ το 2023.
• Η ενοποιημένη λειτουργική κερδοφορία (a-EBITDA) ανήλθε σε 604 εκατ. ευρώ, έναντι 537 εκατ. ευρώ το 2023, λόγω βελτίωσης της λειτουργικής κερδοφορίας των περισσότερων κλάδων.
• Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρου εισοδήματος διαμορφώθηκαν στα 274 εκατ. ευρώ, έναντι 91 εκατ. ευρώ το 2023, λόγω της θετικής συγκριτικά επίδρασης που είχε στο EBITDA η σταθεροποίηση των τιμών μετάλλων, καθώς και λόγω των μειωμένων χρηματοοικονομικών εξόδων.
• Ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά 360 εκατ. ευρώ στα 1.513 εκατ. ευρώ, ως απόρροια της αποδοτικής διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης, καθώς και χάρη στις επιτυχημένες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου της Noval Property για την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς και αντίστοιχα της Cenergy Holdings αναφορικά με τα σχέδια επέκτασης της στις ΗΠΑ.
• Ο δείκτης καθαρού δανεισμού/EBITDA διαμορφώθηκε σε 2,5 έναντι 4,2 το 2023, ως αποτέλεσμα της ισχυρής λειτουργικής κερδοφορίας και της βελτιωμένης δανειακής θέσης.
• Προτεινόμενο μικτό* μέρισμα 0,16 ευρώ ανά μετοχή.
* Το τελικό καθαρό μέρισμα δύναται να διαφοροποιηθεί, καθώς οι βελγικές φορολογικές αρχές επιβάλλουν παρακράτηση φόρου και κανόνες φορολογικής συμμόρφωσης, σύμφωνα με τη φορολογική κατοικία του μετόχου.
Κύρια επιχειρησιακά στοιχεία
Ο κλάδος αλουμινίου κατέγραψε θετικές τάσεις στις πωλήσεις και την κερδοφορία μετά τις πρόσφατες επενδύσεις στο εργοστάσιο της Elval, χάρη στις οποίες βελτιστοποιήθηκε η αξιοποίηση της παραγωγικής δυναμικότητας, αυξήθηκε η λειτουργική αποδοτικότητα και καταγράφηκαν υψηλότερες πωλήσεις.
Οι επιδόσεις του κλάδου χαλκού ωφελήθηκαν από το βελτιστοποιημένο προϊοντικό μείγμα, τις χαμηλότερες τιμές ενέργειας, την αυξημένη χρήση σκραπ, το μειωμένο κόστος και την ευνοϊκή μέση τιμή χαλκού.
Στον κλάδο καλωδίων, το βελτιωμένο μείγμα πωλήσεων έδωσε ώθηση στην ανάπτυξη και ενίσχυσε τις επιδόσεις. Η αποτελεσματική εκτέλεση υπεράκτιων και χερσαίων έργων υψηλών προδιαγραφών παρέμεινε η πρωταρχική πηγή κερδοφορίας του κλάδου.
Ο κλάδος σωλήνων χάλυβα συνέχισε τις ισχυρές επιδόσεις του προηγούμενου έτους. Οι αυξημένοι όγκοι παραγωγής, το βελτιωμένο προϊοντικό μείγμα και η υψηλή αξιοποίηση της παραγωγικής δυναμικότητας ήταν παράγοντες που συντέλεσαν στην αυξημένη λειτουργική κερδοφορία.
Οι επιδόσεις του κλάδου χάλυβα παρέμειναν υποτονικές, ως αποτέλεσμα της ισχυρής κάμψης της ζήτησης χάλυβα στην Ευρώπη, καθώς και των μακροοικονομικών προκλήσεων. Παρά τις συνθήκες αυτές, ο κλάδος συνέχισε να έχει ηγετική θέση στην Ελληνική αγορά, ενώ διατήρησε την ισχυρή παρουσία του στις βασικές αγορές της Βουλγαρίας, της Κεντρικής και Βόρειας Ευρώπης.
Ο τομέας ακινήτων κατέγραψε εύρωστα αποτελέσματα χάρη στη στρατηγική του εστίαση στην ανάπτυξη νέων ακινήτων και στην αναβάθμιση υφιστάμενων ακινήτων, αξιοποιώντας την ισχυρή ζήτηση των μισθωτών για υψηλής ποιότητας, βιώσιμα κτίρια στην Ελλάδα.
Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Διευθύνων Σύμβουλος Ιπποκράτης Ιωάννης Στασινόπουλος δήλωσε:
«Το 2024, η Viohalco επέδειξε ανθεκτικότητα, προσαρμοστικότητα και ευελιξία σε όλες τις αγορές της, αντιμετωπίζοντας αποτελεσματικά τις εξωτερικές προκλήσεις. Σημείωσε ισχυρές επιδόσεις, αυξάνοντας το αναπροσαρμοσμένο EBITDA πάνω από 12% σε 604 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας σημαντική αύξηση των ενοποιημένων κερδών προ φόρων, τα οποία ανήλθαν σε 274 εκατ. ευρώ, παρά τις συνεχιζόμενες πληθωριστικές πιέσεις και την ασθενή ευρωπαϊκή ανάπτυξη. Οι επιδόσεις αυτές επέτρεψαν στη Viohalco να μειώσει τα επίπεδα καθαρού δανεισμού κατά 360 εκατ. ευρώ σε 1.513 εκατ. ευρώ. Επίσης, υπήρξαν σημαντικές λειτουργικές βελτιώσεις σε όλους τους επιχειρηματικούς κλάδους της Viohalco. Κοιτάζοντας μπροστά, η Viohalco είναι κατάλληλα προετοιμασμένη για το μέλλον, χάρη στο υψηλό επίπεδο διαφοροποίησης των εταιριών της, το οποίο της δίνει τη δυνατότητα να μετριάζει αποτελεσματικά τους κινδύνους και να προσαρμόζεται στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς. Ταυτόχρονα, αναμένουμε ότι οι συνεχιζόμενες προσπάθειές μας για περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και της διεύρυνση του χαρτοφυλακίου προϊόντων, με στόχο την επέκταση σε νέες ελκυστικές αγορές και την ικανοποίηση των εξελισσόμενων αναγκών των πελατών μας, θα οδηγήσουν σε μελλοντική ανάπτυξη όλους τους κλάδους».
Βιομηχανικός τομέας
Ο κύκλος εργασιών του βιομηχανικού τομέα ανήλθε σε 6,58 δισ. ευρώ. Η λειτουργική κερδοφορία (a-EBITDA) του βιομηχανικού τομέα ανήλθε σε 583 εκατ. ευρώ.
Ο βιομηχανικός τομέας της Viohalco αποτελείται από τους εξής κλάδους: αλουμινίου, χαλκού, καλωδίων, σωλήνων χάλυβα και χάλυβα.
Οι πωλήσεις και η κερδοφορία του κλάδου αλουμινίου αυξήθηκαν, ενισχύοντας τις ελεύθερες ταμειακές ροές (αύξηση 64% σε ετήσια βάση) και μειώνοντας τον δανεισμό σε 585 εκατ. ευρώ. Οι επενδύσεις στο εργοστάσιο της Elval βελτίωσαν την αποδοτικότητα και τις πωλήσεις, παρά τις μακροοικονομικές προκλήσεις. Όσον αφορά στη διέλαση, η στρατηγική στροφή στην αυτοκινητοβιομηχανία οδήγησε στην ανάληψη επιτυχημένων έργων από κορυφαίες εταιρίες αυτοκινητοβιομηχανίας της Ευρώπης.
Οι επιδόσεις του κλάδου χαλκού βελτιώθηκαν λόγω των ευνοϊκών τιμών χαλκού, του βελτιστοποιημένου προϊοντικού μείγματος, των χαμηλότερων τιμών ενέργειας, της αυξημένης χρήσης σκραπ και του χαμηλότερου κόστους. Στόχος των συνεχιζόμενων βελτιστοποιήσεων και επενδύσεων είναι η διεύρυνση της παραγωγικής δυναμικότητας προϊόντων υψηλής αξίας και η επέκταση του χαρτοφυλάκιου προϊόντων της Sofia Med.
Το βελτιωμένο μείγμα πωλήσεων και τα έργα καλωδίων που έχουν αναληφθεί από τον κλάδο καλωδίων έδωσαν ώθηση στην ανάπτυξη και τις επιδόσεις. Η αποτελεσματική εκτέλεση έργων υψηλών προδιαγραφών και η υψηλή αξιοποίηση της παραγωγικής δυναμικότητας αύξησαν το αναπροσαρμοσμένο EBITDA (+20% σε ετήσια βάση) σε 183 εκατ. ευρώ. Η ισχυρή ζήτηση για καλώδια χαμηλής και μέσης τάσης υποστήριξε την κερδοφορία. Οι αναθέσεις νέων έργων, συμπεριλαμβανομένων των διασυνδέσεων και των υπεράκτιων αιολικών πάρκων, διεύρυναν το χαρτοφυλάκιο ανεκτέλεστων παραγγελιών στο ποσό ρεκόρ των 3,02 δισ. ευρώ. Το 2024, ποσό 217 εκατ. ευρώ επενδύθηκε κυρίως για την επέκταση των εργοστασίων στην Κόρινθο, τη Θήβα και τον Ελεώνα, Βοιωτίας, καθώς και για την κατασκευή νέας παραγωγικής μονάδας στη Βαλτιμόρη, Maryland (ΗΠΑ).
Ο κλάδος σωλήνων χάλυβα κατέγραψε βελτιωμένα περιθώρια το 2024, λόγω της υψηλότερης παραγωγής, του βελτιωμένου προϊοντικού μείγματος και της υψηλής αξιοποίησης της παραγωγικής δυναμικότητας. Η ισχυρή αγορά μεταφοράς φυσικού αερίου, η οποία έλαβε ώθηση από τις υψηλές τιμές ενέργειας και την ανάγκη για ενεργειακή ασφάλεια, οδήγησε σε περισσότερα έργα αγωγών. Ο κλάδος επιβεβαίωσε τη θέση του ως Tier-1 παραγωγός σωλήνων χάλυβα για τη μεταφορά φυσικού αερίου, υδρογόνου και διοξειδίου του άνθρακα.
Ο κλάδος χάλυβα διατήρησε με επιτυχία την ηγετική του θέση στην Ελλάδα, παρά τη συνεχιζόμενη πτώση της ζήτησης στην Ευρώπη. Εξωτερικές προκλήσεις όπως, μεταξύ άλλων, οι εισαγωγές χαμηλού κόστους, οι υψηλές τιμές ενέργειας και ο πληθωρισμός επηρέασαν τις επιδόσεις. Παρά το γεγονός αυτό, ο κλάδος διατήρησε την ηγετική του θέση στην Ελλάδα, καθώς και την ισχυρή παρουσία του στη Βουλγαρία, την Κεντρική και τη Βόρεια Ευρώπη, με μέτρια αύξηση των πωλήσεων ορισμένων προϊόντων. Η ανθεκτική εφοδιαστική αλυσίδα σκραπ διασφάλισε τη σταθερότητα των παραδόσεων και της εξυπηρέτησης.
Τομέας ακινήτων
Ο τομέας ακινήτων της Viohalco κατέγραψε εύρωστα αποτελέσματα, με διψήφια αύξηση του κύκλου εργασιών της Noval Property από μισθώματα σε ετήσια βάση και κέρδη εύλογης αξίας. Η στρατηγική εστίαση του τομέα σε νέα ακίνητα και στην αναβάθμιση υφιστάμενων ακινήτων έδωσε ώθηση στις επιδόσεις, ενώ αξιοποιήθηκε η υψηλή ζήτηση των μισθωτών για βιώσιμα κτίρια στην Ελλάδα.
Τον Ιούνιο του 2024, η Noval Property ολοκλήρωσε την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετά από επιτυχημένη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 52,7 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένης της μετατροπής ενός μετατρέψιμου δανείου της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD).
Η Viohalco εφαρμόζει τη μέθοδο του ιστορικού κόστους για τις επενδύσεις στα ακίνητα, ενώ ορισμένες θυγατρικές του τομέα ακινήτων εφαρμόζουν τη μέθοδο της εύλογης αξίας. Το 2024, η Noval Property δημοσίευσε κέρδη προ φόρων 51 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με τη μέθοδο εύλογης αξίας, ενώ τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 16 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με τη μέθοδο του ιστορικού κόστους. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η εύλογη αξία του χαρτοφυλακίου επενδύσεων της ανήλθε σε 648 εκατ. ευρώ, ενώ η καθαρή αξία ενεργητικού της εταιρίας διαμορφώθηκε σε 519 εκατ. Ευρώ.
Βιώσιμη Ανάπτυξη
Το 2024, οι θυγατρικές της Viohalco πραγματοποίησαν σημαντικά βήματα στη βιώσιμη ανάπτυξη, σηματοδοτώντας το πρώτο έτος εφαρμογής της οδηγίας της ΕΕ για την υποβολή εκθέσεων βιωσιμότητας (CSRD) από τις εταιρίες. Η Έκθεση Βιωσιμότητας, η οποία θα δημοσιευθεί στον Ετήσιο Απολογισμό 2024 στις 15 Απριλίου 2025, θα καλύπτει πλέον όλες τις θυγατρικές της Viohalco, ανεξαρτήτως μεγέθους ή δραστηριότητας, και θα είναι ευθυγραμμισμένη με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Το ορόσημο αυτό υπογραμμίζει τη δέσμευση των εταιριών της Viohalco για διαφάνεια στην έκθεση βιωσιμότητας, καθώς και για αποτελεσματική περιβαλλοντική και κοινωνική διαχείριση. Σε επίπεδο κλάδων επιχειρηματικής δραστηριότητας, οι θυγατρικές υιοθέτησαν μια δομημένη προσέγγιση και διενήργησαν ενδελεχή αξιολόγηση διπλής ουσιαστικότητας, σύμφωνα με τις απαιτήσεις των ευρωπαϊκών προτύπων υποβολής εκθέσεων βιωσιμότητας (ESRS), διαμορφώνοντας τη βάση για την έκθεση βιωσιμότητας του τρέχοντος έτους. Τα αποτελέσματα αυτά θα κατευθύνουν την ανάπτυξη και την υλοποίηση μελλοντικών πρωτοβουλιών βιώσιμης ανάπτυξης και στόχων βελτίωσης.
Κύριες προτεραιότητες για τις θυγατρικές της Viohalco παρέμειναν η αντιμετώπιση των προκλήσεων της κλιματικής αλλαγής που περιλαμβάνουν τους κινδύνους μετάβασης και τους φυσικούς κινδύνους, η προώθηση της κυκλικής οικονομίας, η διασφάλιση των υπεύθυνων προμηθειών και η εφαρμογή υψηλών προτύπων υγείας και ασφάλειας στον χώρο εργασίας. Πραγματοποιήθηκαν ουσιαστικές επενδύσεις σε ανθρώπινους και οικονομικούς πόρους με στόχο τη συνεχή βελτίωση σε αυτούς τους κρίσιμους τομείς. Οι πληροφορίες σε σχέση με τη βιωσιμότητα αποτελούν επίσης βασικό σημείο εστίασης των ενδιαφερόμενων μερών, συμπεριλαμβανομένων πελατών, χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και επενδυτών. Αυτές οι ομάδες ενδιαφερόμενων μερών αναζητούν ενεργά λεπτομερή στοιχεία για τις σχετικές με τη βιωσιμότητα ιδιότητες των προϊόντων, τις αντίστοιχες επιδόσεις των θυγατρικών και τις μακροπρόθεσμες δεσμεύσεις τους για τη διαχείριση των επιπτώσεων και τις προσπάθειες απεξάρτησης από τον άνθρακα.
Προοπτικές
Χάρη στο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, την ανταγωνιστική θέση, τη βελτιστοποιημένη παραγωγή και την ισχυρή μακροπρόθεσμη παγκόσμια ζήτηση για βιώσιμα προϊόντα, οι εταιρίες της Viohalco είναι κατάλληλα τοποθετημένες για το μέλλον.
Ο κλάδος αλουμινίου της Viohalco συνεχίζει να διευκολύνει τη μετάβαση σε λύσεις πλήρως ανακυκλώσιμων και ενεργειακά αποδοτικών προϊόντων που δίνουν ώθηση στη βιώσιμη ανάπτυξη και στις τεχνολογικές εξελίξεις στις σύγχρονες βιομηχανίες. Η αυξανόμενη ζήτηση για συσκευασίες με υψηλό ποσοστό ανακυκλώσιμων υλικών, οι ενεργειακά αποδοτικές υποδομές και η αυξανόμενη υιοθέτηση ηλεκτρικών και ελαφρών οχημάτων αναμένεται να στηρίξουν τη θετική δυναμική καθ’ όλη τη διάρκεια του 2025.
Στον κλάδο χαλκού, οι προγραμματισμένες πρωτοβουλίες βελτιστοποίησης των διαδικασιών και οι στρατηγικές επενδύσεις αναμένεται να ενισχύσουν την παραγωγική δυναμικότητα για προϊόντα υψηλής αξίας και να διευρύνουν περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της Sofia Med, στηρίζοντας τη συνεχή ανάπτυξη. Η μακροπρόθεσμη ζήτηση και τα θεμελιώδη μεγέθη των μακροοικονομικών τάσεων συνεχίζουν να στηρίζουν τον κλάδο.
Ταυτόχρονα, προβλέπεται ότι οι κλάδοι των καλωδίων και των σωλήνων χάλυβα θα ενισχυθούν περαιτέρω, καθώς αναμένεται να λάβουν ώθηση από τη διαρκή αύξηση της τάσης για εξηλεκτρισμό, την ευρεία ανάπτυξη λύσεων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, την ανάγκη για επέκταση των κεντρικών δικτύων, καθώς και από την αυξανόμενη ζήτηση στους τομείς της μεταφοράς υδρογόνου και της δέσμευσης και αποθήκευσης άνθρακα (CCS). Και οι δύο κλάδοι είναι κατάλληλα τοποθετημένοι για μελλοντική ανάπτυξη, δεδομένου ότι ολοκλήρωσαν ή είναι σε στάδιο ολοκλήρωσης σημαντικών επεκτάσεων της παραγωγικότητας δυναμικότητας τους.
Ενώ ο κατασκευαστικός τομέας στην Ελλάδα αναμένεται να παραμείνει ισχυρός, η ζήτηση για χάλυβα στην Ευρώπη στους τομείς των κατασκευών και της μεταποίησης προβλέπεται να παραμείνει υποτονική στις αρχές του 2025, προτού αρχίσει να ανακάμπτει σταδιακά.
Τέλος, στον τομέα ακινήτων, η στρατηγική εστίαση της Noval Property στην ανάπτυξη νέων ακινήτων και στην αναβάθμιση υφιστάμενων αναμένεται να δώσει περαιτέρω ώθηση, καθώς η εταιρία αξιοποιεί την ισχυρή ζήτηση μισθωτών για υψηλής ποιότητας, βιώσιμα κτίρια στην Ελλάδα.
Οι εταιρείες της Viohalco αξιολογούν τη διαρκώς εξελισσόμενη κατάσταση αναφορικά με τους εφαρμοσμένους και σχεδιαζόμενους δασμούς από τις ΗΠΑ. Παρόλο που η άμεση έκθεση στις ΗΠΑ είναι περιορισμένη και η παραγωγική δυναμικότητα των ΗΠΑ για τα επηρεαζόμενα προϊόντα είναι πεπερασμένη, αναμένεται να υπάρξουν επιπτώσεις στις παγκόσμιες εμπορικές ροές υλών και προϊόντων. Το διαφοροποιημένο μοντέλο των εταιρειών της Viohalco είναι ένας θετικός παράγοντας που μπορεί να βοηθήσει στον μετριασμό τυχόν άμεσων ή έμμεσων δυσμενών επιπτώσεων.
