Νέες προοπτικές δημιουργεί για την Ideal Holdings το deal με την OHA από το οποίο εισρέουν στο ταμείο 103 εκατ., περιορίζεται το ρίσκο από την έκθεση στα περιουσιακά στης στοιχεία και βελτιστοποιείται το χρηματοδοτικό προφίλ.
Η Ideal Holdings εισέρχεται σε μια νέα φάση ανάπτυξης, όπως αποτυπώθηκε στις δηλώσεις του προέδρου της εταιρίας, Λάμπρου Παπακωνσταντίνου, κατά τη διάρκεια του πρόσφατου conference call με τους αναλυτές.
Η συμφωνία με την Oak Hill Advisors (OHA) σηματοδοτεί μια στρατηγική κίνηση με πολυδιάστατα οφέλη για την εταιρία, τόσο σε χρηματοοικονομικό όσο και σε στρατηγικό επίπεδο.
Στην ουσία, η Ideal αποκτά πλέον ρευστότητα και μεγαλύτερη δυνατότητα μόχλευσης, που της επιτρέπουν να αναζητήσει νέους στόχους εξαγορών και να εντείνει τη δυναμική για την καθετοποίηση τομέων που διαθέτει, καθώς και για την ταχύτερη και αποτελεσματικότερη ανάπτυξη των υφιστάμενων assets.
Τα οφέλη από τη συμφωνία με την OHA
-
Οικονομικό Όφελος από την Πώληση Συμμετοχών
- Η Ideal πούλησε το 25% των συμμετοχών της στις Byte Computer, Αττικά Πολυκαταστήματα και Μπάρμπα Στάθης έναντι 103 εκατ. ευρώ.
- Η αποτίμηση αυτή παρέχει premium 31% σε σχέση με τον περυσινό ισολογισμό, ανεβάζοντας την εκτιμώμενη αξία της μετοχής στα 8,54 ευρώ έναντι της τρέχουσας τιμής των 6,16 ευρώ.
- Παρά τη χαμηλότερη εκτίμηση από την πραγματική αξία των συμμετοχών, η Ideal επέλεξε τη συναλλαγή καθώς η OHA αποκτά μειοψηφικό ποσοστό.
-
Ενίσχυση Ρευστότητας για Νέες Επενδύσεις
- Μετά τη συναλλαγή, η Ideal διαθέτει σημαντικά κεφάλαια για νέες επενδύσεις.
- Στα 110 εκατ. ευρώ διαθέσιμων μετρητών προστίθενται τα 103 εκατ. ευρώ από την OHA, αφαιρουμένων των 85 εκατ. ευρώ που θα δοθούν για την απόκτηση της Μπάρμπα Στάθης.
- Επιπλέον, η OHA διατηρεί τη δυνατότητα να επενδύσει έως 200 εκατ. ευρώ σε νέες επενδυτικές κινήσεις της Ideal μέσα στην επόμενη διετία.
-
Στρατηγική Συνεργασία με την OHA
- Η τεχνογνωσία και το κύρος της OHA αποτελούν προστιθέμενη αξία για τη στρατηγική της Ideal.
- Ο κ. Παπακωνσταντίνου χαρακτήρισε τη συμφωνία ως την έναρξη ενός νέου κύκλου ανάπτυξης, ολοκληρώνοντας επιτυχημένα τον πρώτο κύκλο της εταιρείας τα τελευταία 3,5 χρόνια.
Επόμενα Βήματα και Στρατηγικές Προτεραιότητες
- Ολοκλήρωση της Απόκτησης της Μπάρμπα Στάθης:
- Η διαδικασία αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός Απριλίου 2025, γεγονός που θα επιτρέψει την υλοποίηση της συμφωνίας με την OHA.
- Αναζήτηση Νέων Επενδύσεων:
- Η Ideal αναζητά νέες επενδυτικές ευκαιρίες, επικεντρωμένη σε εταιρείες και όχι αποκλειστικά σε συγκεκριμένους κλάδους.
- Οποιαδήποτε νέα επένδυση θα περιλαμβάνει μειοψηφική συμμετοχή της OHA.
- Διανομή Μερίσματος:
- Η επιστροφή κεφαλαίου (0,10 ευρώ/μετοχή) έχει ήδη αποφασιστεί.
- Θα προταθεί επιπλέον διανομή μερίσματος τουλάχιστον 0,20 ευρώ/μετοχή, με απόφαση πριν την ετήσια γενική συνέλευση.
- Επιδόσεις Θυγατρικών:
- Τα Αττικά Πολυκαταστήματα προβλέπεται να αυξήσουν τις πωλήσεις τους με μονοψήφιο ποσοστό.
- Η Byte αναμένεται να ενισχύσει την κερδοφορία της, με ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων άνω των 70 εκατ. ευρώ.
