Ξεπέρασαν τις προβλέψεις τα αποτελέσματα της Alpha Bank για το 2024, με τη διοίκηση να εστιάζει στη βιωσιμότητα της κερδοφορίας και την ανταμοιβή των μετόχων, ενώ έχει αρχίσει ήδη να ανακοινώνει deals που ενισχύουν το bottom line και διαφοροποιούν την προέλευση των εσόδων.
Πιστή στο δόγμα underpromise and overdeliver η διοίκηση της Alpha Alpha Bank, με τα αποτελέσματα για το 2024 να υπερβαίνουν τους στόχους και τη διανομή μερίσματος να φτάνει ήδη στο 43% των κερδών, με τη διοίκηση να προτείνει το 75% να γίνει με επαναγορά μετοχών, για την ενίσχυση της εσωτερικής αξίας.
Η Alpha Bank πέτυχε το 2024 μια από τις ισχυρότερες οικονομικές της επιδόσεις των τελευταίων ετών, ξεπερνώντας τους στόχους της και επιστρέφοντας δυναμικά στη διανομή μερισμάτων μετά από 16 χρόνια. Με κέρδη μετά από φόρους €654,1 εκατ. και προσαρμοσμένα κέρδη €860,9 εκατ. (+9,3% ετησίως), η τράπεζα εδραιώνει τη θέση της ως ηγέτιδα δύναμη στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο.
Μείζον θέμα αποτελεί η διατήρηση και βιωσιμότητα της κερδοφορίας, για την οποία η διοίκηση εστιάζει στην αύξηση των χορηγήσεων, τη διαφοροποίηση των εσόδων και την ανάπτυξη του asset management.
Η ισχυρή κεφαλαιακή της θέση (FL CET1 16,3%, συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 21,9%) και η επιτάχυνση της στρατηγικής της συμφωνίας με την UniCredit, σε συνδυασμό με την εξαγορά της AstroBank στην Κύπρο, δίνουν νέα δυναμική ανάπτυξης. Η ανταμοιβή των μετόχων ανέρχεται σε €281 εκατ. (43% των καθαρών κερδών), επιβεβαιώνοντας τη δέσμευση της διοίκησης για διαρκή δημιουργία αξίας. Η διοίκηση ανακοίνωσε ότι θα προτείνει τη διανομή του 75% με τη μορφή επαναγοράς μετοχών.
Η βιωσιμότητα της κερδοφορίας ενισχύεται από:
- Πιστωτική Επέκταση: +€3,2 δισ. νέα δάνεια το 2024, με αύξηση 31% στις εκταμιεύσεις.
- Αύξηση Καταθέσεων: +€2,6 δισ. ετησίως (+5,3%), με τις προθεσμιακές καταθέσεις να φτάνουν το 26% της βάσης.
- Σταθερή Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου: Δείκτης NPE στο 3,8% (-2,3 ποσοστιαίες μονάδες ετησίως), δύο χρόνια νωρίτερα από τον στόχο.
- Ανθεκτικά Έσοδα: Καθαρό Έσοδο Τόκων €1,6 δισ. (-0,7%), με τα έσοδα από προμήθειες να εκτοξεύονται στα €420 εκατ. (+12%).
- Διατήρηση Ελέγχου στα Έξοδα: Δείκτης εξόδων προς έσοδα στο 38,6%, παρά την αύξηση των λειτουργικών δαπανών κατά 5%.
- Ισχυρή Ρευστότητα: Δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) στο 200%, δείκτης δανείων προς καταθέσεις στο 77%.
Ψάλτης: Κλειδί η συμφωνία με Unicredit
Βασίλης Ψάλτης: «Το 2024 αποτέλεσε μία χρονιά ισχυρών επιδόσεων και επιτευγμάτων για την Alpha Bank. Ενισχύσαμε την κερδοφορία μας, με τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους να ανέρχονται στα €861 εκατ., επιστρέψαμε στην διανομή μερισμάτων μετά από 16 χρόνια, ανακτήσαμε την επενδυτική βαθμίδα μετά από 14 χρόνια, υλοποιήσαμε με ταχύτητα τη στρατηγική μας συμφωνία με την UniCredit ενισχύοντας το προϊοντικό μας χαρτοφυλάκιο και διευρύνοντας τις λύσεις που παρέχουμε στους Πελάτες μας.»
Ποιοτικά στοιχεία
Η κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου Alpha Bank κατά το 2024 ισχυροποιήθηκε σημαντικά καθώς ο Δείκτης CET1 αυξήθηκε κατά δύο ποσοστιαίες μονάδες σε σχέση με το 2023 φτάνοντας το 16,3%.
Στην Ελλάδα, η καθαρή πιστωτική επέκταση έφτασε για πρώτη φορά τα 2 δισ. ευρώ το δ’ τρίμηνο, καθώς οι νέες εκταμιεύσεις σημείωσαν νέο υψηλό ρεκόρ ύψους 4 δισ. ευρώ.
Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου, εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ενισχύθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 33,3 δισ. ευρώ. Η καθαρή πιστωτική επέκταση για το 2024 ανήλθε σε 3,2 δισ. ευρώ, προερχόμενη κυρίως από επιχειρήσεις, υπερβαίνοντας κατά πολύ τον αναθεωρημένο στόχο για 2 δισ ευρώ νέες εκταμιεύσεις, καθώς οι νέες εκταμιεύσεις αυξήθηκαν κατά 31% σε ετήσια βάση.
Παράλληλα, ο Δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE Ratio) κατέγραψε πτώση και διαμορφώθηκε σε 3,8%, από 6% το 2023, επιτυγχάνοντας τον στόχο δύο χρόνια νωρίτερα από το αναμενόμενο. Αντιστοίχως, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε στις 63 μονάδες βάσης, αποτέλεσμα καλύτερο από το αναμενόμενο που αντανακλά την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ.
Υλοποίηση των στόχων του στρατηγικού σχεδίου
Τα αποτελέσματα του Ομίλου Alpha Bank δείχνουν την υλοποίηση των στόχων που είχε θέσει ταχύτερα από το προβλεπόμενο χρονοδιάγραμμα. Ο CEO του Ομίλου στη δήλωση του είπε: «Είμαι σήμερα στην ευχάριστη θέση να επιβεβαιώσω ότι, έχοντας ολοκληρώσει το 2024, που είναι το δεύτερο έτος αναφοράς του Σχεδίου μας, υλοποιούμε τη στρατηγική μας πολύ ταχύτερα από το προβλεπόμενο χρονοδιάγραμμα, και ότι έχουμε υπερβεί σημαντικά τους στόχους που είχαμε θέσει, τόσο ως προς την αύξηση των κερδών ανά μετοχή, όσο και ως προς τη δημιουργία κεφαλαίων».
Είναι χαρακτηριστικό ότι ο Όμιλος μέσα σε δύο χρόνια κατάφερε να υλοποιήσει το 100% του τριετούς σχεδίου για την παραγωγή κεφαλαίου. Διέθεσε 0,6 δις ευρώ για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης του ισολογισμού ενώ πάνω από 400 εκατομμύρια έχουν διατεθεί για διανομές στους μετόχους.
Με πλεονάζουσα ρευστότητα ο Όμιλος βρίσκεται σε στρατηγική θέση έναντι των μειώσεων των επιτοκίων ενώ έχει μειώσει τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα κάτω από το 4% δύο χρόνια νωρίτερα από το σχέδιο, και κατάφερε να πετύχει τον κεφαλαιακό στόχο του 16% ένα χρόνο νωρίτερα από το σχέδιο. Τέλος, ο όμιλος έχει ήδη πραγματοποιήσει εκταμιεύσεις στις βιώσιμες χρηματοδοτήσεις ύψους 2,6 δισ. ευρώ σε μόλις δύο χρόνια.
Διανομή μερίσματος – Στο 75% το buyback
Με στόχο την επιστροφή αξίας στους μετόχους, η Διοίκηση της Alpha Bank θα προτείνει τη διανομή μερίσματος συνολικής αξίας 284 εκατ. ευρώ, που αντιστοιχεί στο 43% επί των δημοσιευμένων κερδών 2024. Παράλληλα, η διοίκηση της Alpha Bank προτείνει, υπό την αίρεση της έγκρισης του Επόπτη, τη διάθεση του 75% από το σύνολο των 284 εκατ. ευρώ για την επαναγορά ιδίων μετοχών (buyback), επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη στις προοπτικές του Ομίλου και την πεποίθηση ότι αυτές θα πρέπει να αποτυπωθούν και στην αποτίμηση της τράπεζας. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα κέρδη ανά μετοχή το έτος 2024 έφτασε τα 0,35 ευρώ ανά μετοχή, στόχος που είχε προβλεφθεί για το οικονομικό έτος 2026.
Στόχος για κέρδη 1 δισ. το 2027
Η ανθεκτικότητα του ισολογισμού του Ομίλου Alpha Bank επιτρέπει την περαιτέρω δυναμική ανάπτυξή της, χτίζοντας μία Τράπεζα που πρωταγωνιστεί στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Στο νέο τριετές στρατηγικό του πλάνο για την τριετία 2025-2027, ο Όμιλος προβλέπει ακόμα μεγαλύτερη ανάπτυξη, με στόχο το 2027 η κερδοφορία να αγγίξει το 1 δισ. ευρώ.
Πιο συγκεκριμένα, για το 2025, το guidance αναφέρει συνολικά έσοδα άνω των 2,2 δισ. ευρώ προβλέποντας να ξεπεράσουν τα 2,5 δισ. ευρώ το 2027. Το FL CET1 Ratio αναμένεται έως το τέλος του νέου στρατηγικού πλάνου να ξεπεράσει το 17%, ενώ η αξία της Τράπεζας θα είναι πάνω από τα 8 δισ. ευρώ έναντι 7 δισ. που είναι σήμερα.
Η ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια της Τράπεζας καθώς και η δημιουργία νέων κεφαλαίων άνω των 3 δισ. ευρώ κατά την τριετία 2025-2027, θα δίνει την ευελιξία να επεκταθεί περισσότερο σε /εκμεταλλευτεί στρατηγικές συνεργασίες, όπως πρόσφατα προχώρησε με την εξαγορά της FlexFin και την εισχώρησή της στη θυγατρική του Ομίλου ABC Factors αλλά και να προσφέρει υψηλότερα μερίσματα στους μετόχους της από το 2025.
Αξίζει να σημειωθεί πως σύμφωνα με το νέο στρατηγικό σχέδιο, μέχρι το τέλος του 2027 τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να ξεπεράσουν τα 0,42 ευρώ, ενώ αναμένεται περαιτέρω μείωση του Cost-Income Ratio στο 37% καθώς και μείωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου κάτω από τις 50 μονάδες βάσης.
Στη δήλωση του ο Βασίλης Ψάλτης υπογράμμισε: «Στόχος μας είναι να επιτύχουμε αυτά τα αποτελέσματα, διατηρώντας παράλληλα τη δέσμευσή μας για τη συνεχή ενίσχυση της ανταμοιβής των Μετόχων μας και για την παροχή μίας κορυφαίας εμπειρίας εξυπηρέτησης στους Πελάτες μας, τοποθετώντας την Alpha Bank στην πρώτη γραμμή του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου».
