Υπερβαίνει τις 12 φορές η υπερκάλυψη του IPO της Alter Ego Media του Βαγγέλη Μαρινάκη, με την τιμή να διαμορφώνεται στο άνω όριο του εύρους, πιθανότατα στα 4 ευρώ.
Κεφάλαια της τάξης των 57 εκατ. αναμένεται να αντλήσει η Alter Ego Media από τη Δημόσια Προσφορά για είσοδο στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, όντας η πρώτη εταιρία media που εισέρχεται στο Χ.Α μετά από 25 χρόνια και η μόλις δεύτερη στον κλάδο εισηγμένη.
Η εισαγωγή των μετοχών της εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών αναμένεται να πραγματοποιηθεί τη Δευτέρα, 27 Ιανουαρίου 2025.
Τι βλέπουν οι αναλυτές
Σύμφωνα με πληροφορίες μεγάλο ήταν το ενδιαφέρον από ξένους θεσμικούς, καθώς ο κλάδος των media αποκτά πλέον ενδιαφέρον τόσο στην Ελλάδα όσο και διεθνώς.
Οι αναλυτές είναι θετικοί για την εταιρία και τις προοπτικές της. Η Piraeus Securities δίνει μέση δίκαιη τιμή στα €5,07.
Η χρηματιστηριακή αναμένει ότι ο όμιλος θα συνεχίσει να καταγράφει ισχυρές επιδόσεις. Ειδικότερα αναμένει ότι ο κύκλος εργασιών θα διαμορφωθεί από €119,2 εκατ. το 2024 (10% vs 2023) σε €128,3 εκατ. το 2025. Σε όρους EBITDA, αναμένει €42,8 εκατ. για το 2024 (+26% vs 2023) και €49,7 εκατ. το 2025.
Η ανώτατη τιμή διάθεσης της μετοχής ύψους €4,00 αντιστοιχεί σε discount 20% σε σχέση με τη μέση δίκαιη τιμή διάθεσης της μετοχής, όπως προκύπτει από την ανάλυση της Piraeus Securities.
Η Euroxx, από την πλευρά της, υπολόγισε στα €5,25 το μέσο εύρος της εύλογης αποτίμησης της αξίας της μετοχής. Βασικοί πυλώνες του επενδυτικού σχεδίου του Ομίλου Alter Ego Media κατά τη χρηματιστηριακή είναι η διαφοροποίηση εσόδων, ο τεχνολογικός μετασχηματισμός και οι στρατηγικές εξαγορές.
Με βάση την ανώτατη τιμή μετοχής, τα €4,00 και επομένως τη συνολική αποτίμηση της εταιρείας πριν από την αύξηση €171 εκατ., συμπεραίνεται ότι η μετοχή προσφέρεται στους επενδυτές με περαιτέρω σημαντικό discount της τάξης του 25% περίπου.
Τί θα κάνει τα λεφτά ο Μαρινάκης
Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της εταιρείας, τα κεφάλαια που θα αντληθούν από τη δημόσια προσφορά θα διατεθούν ως εξής:
- Εξαγορές και συμμετοχές σε τρίτες εταιρίες και επενδύσεις στη θυγατρική Alter Ego Ventures Μονοπρόσωπη Α.Ε.: 30,8 εκατ. ευρώ.
- Επενδύσεις σε τεχνολογία, εγκαταστάσεις και πάγιο εξοπλισμό: 10 εκατ. ευρώ.
- Επενδύσεις σε παραγωγή περιεχομένου και απόκτηση πνευματικών δικαιωμάτων οπτικοακουστικού περιεχομένου: 5 εκατ. ευρώ.
- Κεφάλαιο κίνησης: 5 εκατ. ευρώ.
Συνολικά, η στρατηγική αυτή στοχεύει στην επέκταση των δραστηριοτήτων της Alter Ego Media, την ενίσχυση της παρουσίας της σε νέους τομείς και την προσαρμογή στις σύγχρονες τεχνολογικές εξελίξεις, με απώτερο σκοπό την εξέλιξή της σε έναν ολοκληρωμένο Media Tech.
