Την τέταρτη διαδοχική ανοδική χρονιά συμπλήρωσε το ελληνικό χρηματιστήριο, καταγράφοντας άνοδο άνω του 80% σε αυτό το διάστημα σε επίπεδο Γενικού Δείκτη και +148% στον τραπεζικό, ενώ το 2024 που ολοκληρώθηκε την Τετάρτη ήταν ένα έτος με αρκετές διακυμάνσεις, σημαντικές επιμέρους διαφοροποιήσεις, ενώ παρά την άνοδο των δεικτών, ένα σημαντικό κομμάτι από το ταμπλό δεν ακολούθησε.
- Με άνοδο 13,65% έκλεισε ο Γ.Δ. το 2024, στο +21,14% ο τραπεζικός δείκτης
- Χρονιά μετοχών και όχι δεικτών το 2024, υπήρξαν σημαντικές διαφοροποιήσεις
- Ανοδικά και ο Δεκέμβριος, κέρδη 5,47% για τον Γ.Δ., στο +11,9% ο τραπεζικός
- Με κινήσεις ωραιοποίησης βρήκε το έτος, έστω και με μικρές συναλλαγές
- Έτος «παραγωγής» κεφαλαίων και deals ήταν το 2024 για το ελληνικό χρηματιστήριο
Ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. κατέγραψε άνοδο 13,65% στο έτος, o FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 14,34%, ο Mid Cap υστέρησε με άνοδο μόλις 3,70%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης κυριάρχησε για ακόμη μια χρονιά με άνοδο 21,14%. Οι μέσες συναλλαγές διαμορφώθηκαν στα 138 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας άνοδο άνω του +26% έναντι του 2023, που ο μέσος τζίρος ήταν στα 111 εκατ. ευρώ. Μάλιστα, η επίδοση στο τζίρο του 2024 ήταν η μεγαλύτερη από το 2010, ήτοι η υψηλότερη των τελευταίων 14 ετών, με ό,τι μπορεί να σημαίνει αυτό.
Ήταν μια χρονιά επιλογής μετοχών το 2024, καθώς καταγράφηκαν αξιοσημείωτες διαφοροποιήσεις ακόμη και σε μετοχές παρεμφερών κλάδων, ενώ υπήρξαν και τίτλοι που υστέρησαν εμφανώς, για διάφορους λόγους, παρά την εξαιρετική επιχειρηματική υπόσταση των συγκεκριμένων εισηγμένων.
Εν κατακλείδι η χρονιά κρίνεται θετική για την αγορά, καθώς το χρηματιστήριο λειτούργησε ως «αγωγός» παραγωγής χρήματος και αξίας, δεδομένου ότι έγιναν πολύ μεγάλα deals φέτος, αξίας πολλών δισ. ευρώ, μέσω αυξήσεων κεφαλαίου, εκδόσεις ομολόγων, μεταβιβάσεις πακέτων, ενώ είχαμε και το μεγαλύτερο deals στην ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς, όπως ήταν η πώληση της Τέρνα Ενεργειακή στους Άραβες της Masdar έναντι συνολικού τιμήματοςς 2,4 δισ. ευρώ.
Όπως σημειώνει ο υπεύθυνος ανάλυσης της Beta Χρηματιστηριακή Μάνος Χατζηδάκης, «το συνολικό μέγεθος από τις δημόσιες προσφορές μετοχών και διαθέσεις πακέτων από βασικούς μετόχους ξεπέρασε τα 3,7 δισ. ευρώ το 2024, ενώ οι επιχειρηματικές συμφωνίες εξαγορών και συγχωνεύσεων που ενεπλάκησαν έμμεσα ή άμεσα εισηγμένες του Χ.Α. ξεπέρασε τα 10 δισ. ευρώ σε επιχειρηματική αξία».
Σύμφωνα με τον αναλυτή, «τα μεγέθη αποκτούν μεγαλύτερη σημασία από το γεγονός ότι οι εισροές που παρατηρήθηκαν δεν αφορούσαν ένα συγκεκριμένο κλάδο ή ήταν κεφάλαια ανάγκης όπως συνέβει το 2015, αλλά αφορούσαν κινήσεις με αναπτυξιακό πρόσημο με ευρεία συμμετοχή εταιρειών και έμφαση στους κλάδους της Ενέργειας, της Πληροφορικής, των Κατασκευών και των Τραπεζών.
Βέβαια όλα αυτά είχαν ένα κόστος απόδοσης αφού η αγορά έφθασε στα όρια των αντοχών της, αδυνατώντας πολλές φορές να ακολουθήσει το ράλι των ξένων αγορών ή να τιμολογήσει επαρκώς τα καλά νέα των εισηγμένων που αφορούσαν επιχειρηματικές συμφωνίες ή τις επιδόσεις κερδοφορίας».
Τα στατιστικά και οι επιμέρους αποδόσεις
Η χρονιά είχε δύο πρόσωπα, καθώς έως τα τέλη Μαΐου δείκτες και μετοχές είδαν τα υψηλά τους, με το Γ.Δ. να φτάνει σε υψηλά 13 ετών και στις 1.505 μονάδες, φτάνοντας να κερδίζει άνω του 16% μέσα στο έτος, ενώ κατόπιν, με αφορμή και τις ευρωεκλογές, η αγορά διένυσε φάση μερικής διόρθωσης και συσσώρευσης χαμηλότερα.
Ο Γ.Δ. έπεσε έως το χαμηλό των 1.320 μονάδων στη διεθνή κρίση των αρχών του Αυγούστου, με τα κέρδη από την αρχή του χρόνου να μειώνονται ακόμη και περίπου στο 6%, όμως έκτοτε, το Χ.Α. διόρθωσε ανοδικά κλείνοντας το έτος συμβατά με την εικόνα που παρουσίασε στο μεγαλύτερο κομμάτι της χρονιάς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο μέσος τζίρος μόνο σε έναν μήνα, αυτόν του Ιουλίου κατήλθε κάτω από τα 100 εκατ. ευρώ πέφτοντας στα 95,54 εκατ. ευρώ, ενώ οι πιο «παραγωγικοί» μήνες ήταν ο Μάρτιος με μέσες συναλλαγές 225,3 εκατ. ευρώ (εισαγωγή Αεροδρομίου στο Χ.Α.) και ο Νοέμβριος με 196,9 εκατ. ευρώ (μεταβίβαση του 70% της Τέρνα Ενεργειακή).
Από πλευράς αποδόσεων, καλύτερος μήνας ήταν ο Ιανουάριος που έδωσε στο Γ.Δ. άνοδο 5,74%, ο δεύτερος καλύτερος ήταν ο Δεκέμβριος με άνοδο 5,47% και ο τρίτος καλύτερος ο Ιούλιος με +5,26%. Στον αντίποδα, χειρότερος μήνας ήταν ο Οκτώβριος όπου ο Γ.Δ. έχασε 4,77%, ακολουθούμενος από τον Αύγουστο που έχασε 3,18%, ενώ έφτασε να υποχωρεί άνω του 10%, όμως διόρθωσε ανοδικά στο 2ο 15ήμερο.
Διαφορετικές ταχύτητες
Μια ματιά στα επιμέρους στατιστικά, δείχνει τις διαφορετικές ταχύτητες που επικράτησαν στο ταμπλό του Χ.Α. το 2024. Στις τράπεζες κυριάρχησε με έμφαση η Eurobank που παραμένει στο «κεφάλι» των αποτιμήσεων του κλάδου ενώ ενισχύθηκε κατά 38,51%, η Εθνική κέρδισε 21,78%, η Πειραιώς +20,31%, ενώ ουραγός έκλεισε ξανά η Alpha Bank που κέρδισε μόλις 5,07%. Αντιθέτως, με ράλι +65,9% έβγαλε το έτος η Optima Bank που από τις 23 Δεκέμβρη εισήλθε στον FTSE 25 λαμβάνοντας τη θέση της Autohellas.
Στα blue chips της πραγματικής οικονομίας κυριάρχησε η Τιτάν που μετά το +77,86% του 2023, φέτος ενισχύθηκε κατά 87,41%, κάνοντας την έκπληξη, ενώ σχεδόν σύσσωμοι οι αναλυτές «έχασαν» τη μετοχή που παραδοσιακά, εδώ και χρόνια δεν θεωρούνται… σέξι. Η ΓΕΚ Τέρνα που το 2023 είχε υστερήσει με άνοδο μόλις 20,73%, το 2024 έδωσε στιβαρή άνοδο 40,43%, η Cenergy Holdings μετά το +137% του 2023 συνέχισε και το 2024 με κέρδη 31,84%, η Σαράντης ενισχύθηκε κατά 30% και η Coca Cola HBC +26%.
Απρόσμενα υστερήσαντες της χρονιάς ήταν οι μετοχές του Αεροδρομίου που έχασε άνω του 12%, η Motor Oil λόγω των γνωστών θεμάτων υποχώρησε κατά 13%, η Aegean Airlines, σε μια χρονιά ρεκόρ τζίρου και κερδών έχασε 10,76% (πέρυσι είχε κερδίσει +114,37%), ενώ η Metlen υποχώρησε κατά 8,66%, ενώ πέρυσι είχε δώσει ράλι +81,79%.
Ο Δεκέμβριος και η τελευταία συνεδρίαση του έτους
Ο τραπεζικός δείκτης ήταν ο οδηγός και το μήνα Δεκέμβριο καθώς έδωσε ράλι +11,90%, τραβώντας όλη την αγορά υψηλότερα, ενώ βελτίωση παρουσίασαν και αρκετά «χαρτιά» της πραγματικής οικονομίας από τον FTSE 25 αλλά και τον Mid Cap. Ο FTSE 25 ενισχύθηκε το Δεκέμβριο κατά 6,36%, ενώ ο δείκτης του μεσαίου χώρου κέρδισε 3,94%. γυρνώντας σε θετικό κλείσιμο έτους, καθώς πρωτύτερα είχε γυρίσει αρνητικά!
Την Τετάρτη 31 Δεκεμβρίου ο Γ.Δ. κινήθηκε όλη την ημέρα σε θετική τροχιά, καθώς επενδυτές και μεγαλομέτοχοι φαίνεται πως επιζήτησαν κάποιο καλύτερο κλείσιμο έτους, οπότε με εντολές μάρκετ «τράβηξαν» δείκτες και μετοχές, οδηγώντας σε υψηλά ημέρας στις δημοπρασίες αρκετά blue chips.
O Γενικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό ημέρας και στις 1.469,67 μονάδες με άνοδο 0,92%, απέχοντας πλέον μόλις +2,45% από τα υψηλά 13 ετών και τις 1.505 μονάδες που είχε βρεθεί ενδοσυνεδριακά στις 20 του περασμένου Μαΐου. Ο FTSE 25 έκλεισε στις 3.570,47 μονάδες με άνοδο 0,89%, ο Mid Cap είχε άνοδο 0,43% στις 2.334 μονάδες, ενώ ο τραπεζικός δείκτης ενισχύθηκε κατά 0,36% στις 1.286,02 μονάδες.
Η αξία συναλλαγών σήμερα ήταν εύλογα μειωμένη καθώς διαμορφώθηκε στα 72,28 εκατ. ευρώ, όμως αυτή η επίδοση κάθε άλλο παρά απαξιωμένη για τέτοιες ημέρες θεωρείται, αρκεί να τονιστεί ότι μόλις στα 74 εκατ. ευρώ ήταν οι μέσες συναλλαγές στο σύνολο του 2022, στα 70,86 εκατ. ευρώ ήταν οι μέσες συναλλαγές για το σύνολο του 2021 και στα 64,5 εκατ. ευρώ ο μέσος τζίρος στο 2020. Σε εκείνα τα έτη, τέτοιες ημέρες όπως οι τωρινές, οι συναλλαγές έπεφταν στα 40 ή και στα 30 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή διακίνησε 9,89 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 9,64 εκατ., η Alpha Bank 8,99 εκατ. και η Eurobank 6,64 εκατ. ευρώ. Συνολικά στον Large Cap έγιναν συναλλαγές 63,7 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 31,3 εκατ. ευρώ στις τράπεζες, ενώ στον Mid Cap έγιναν συναλλαγές αξίας 5 εκατ. ευρώ.
Στο χώρο του Large Cap θετικά ξεχώρισε σήμερα ο ΟΤΕ που ενισχύθηκε κατά 2,27%, η Lamda Development κέρδισε 2,24%, η Σαράντης +2,06% και η Motor Oil +1,98%. Κέρδη 1,73% είχε η ΔΕΗ όσο και η Optima Bank, ενώ άνω του 1% ενισχύθηκαν οι Metlen, Ελλάκτωρ, Coca Cola HBC, Aegean Airlines, Viohalco και ΕΥΔΑΠ. Στο σύνολο της αγοράς 80 μετοχές είχαν άνοδο έναντι 28 που υποχώρησαν.
