Την εξαγορά του 50% της Elpedison από την ιταλική Edison έναντι 164 εκατ. (έως 195 εκατ.), ανακοίνωσε η Helleniq Energy κίνηση που σηματοδοτεί τη συγκέντρωση στον κλάδο με την αποχώρηση της ιταλικής εταιρίας.
Χωρίς αντίπαλο για τη Helleniq Energy ολοκληρώθηκε η διαδικασία διεκδίκησης του 50% της Elpedison από την ιταλική Edison. Ο ελληνικός όμιλος πλέον αποκτά τον πλήρη έλεγχο της ενεργειακής εταιρίας.
Η Elpedison που είχε μείνει στην τέταρτη θέση στην ελληνική αγορά, ποσοστό χαμηλότερο του 6%, μπαίνει πλέον σε διαδικασία αναδιάρθρωσης ώστε να ενταχθεί στο μοντέλο λειτουργίας της Helleniq Energy. Η εταιρία έχει περιθώριο ανόδου, αλλά τα σχέδια θα κινηθούν αργά μέχρι να ξεκαθαρίσει η υπόθεση της ΔΕΠΑ.
Η Elpedison, που λογικά θα μπει σε διαδικασία rebranding, διαθέτει δύο μονάδες ηλεκτροπαραγωγής, συνολικής ισχύος 820 MW, στη Θεσσαλονίκη και τη Θίσβη Βοιωτίας, μαζί με άδεια για FSRU αλλά και για νέα μονάδα ηλεκτροπαραγωγής 826 MW, πάλι στη Θεσσαλονίκη.
Το τίμημα
Σύμφωνα με τη Helleniq Energy το τίμημα για την εξαγορά προσδιορίζεται στα 164 εκατ. ευρώ, με ρήτρα αναπροσαρμογών όμως μπορεί να αυξηθεί έως και κατά €31 εκατ., φτάνοντας στα 195 εκατ. Αυτές αφορούν σε διαφοροποιήσεις σε συγκεκριμένα στοιχεία του ισολογισμού και ταμειακά διαθέσιμα, όπως προβλέπεται στη συμφωνία που επιτεύχθηκε.
Όπερ σημαίνει ότι η Elpedison αποτιμάται στα 400 εκατ. ευρώ, όσα δηλαδή υπολόγιζε εξ αρχής η πλευρά της Helleniq Energy, καθώς οι Ιταλοί τοποθετούσαν τον πήχη στα 500 έως 600 εκατ.
Η επόμενη μέρα
Η Helleniq Energy επικεντρώνεται πλέον στην υπόθεση του 35% της ΔΕΠΑ, για την πώληση του οποίου υπάρχει καταρχήν συμφωνία με το ΤΑΙΠΕΔ. Αυτή τοποθετεί το τίμημα στα 200 εκατ. για το 35%, ενώ η αποπληρωμή προβλέπεται να γίνει μέσω του συμψηφισμού μερισμάτων που προβλέπεται να λαμβάνει το ΤΑΙΠΕΔ από τη Helleniq Energy σε βάθος χρόνου.
Συνδυαστικά, η Helleniq Energy αποκτά ταυτόχρονα μια καθαρή εταιρία ενέργειας και ρευστότητα για την ενισχύσει σε όλα τα επίπεδα. Σε συνδυασμό με τα εν εξελίξει projects και deals στις ΑΠΕ, η Helleniq Energy διαμορφώνει έναν ισχυρό βραχίονα στην εμπορία ενέργειας, συμπληρώνοντας το παζλ…
Σε λογιστική βάση τα λεφτά που θα πληρώσει και την Elpedison και αυτά που θα εισπράξει από τη ΔΕΠΑ αντισταθμίζονται, με αποτέλεσμα να μην επηρεάζουν μεσοπρόθεσμα τους οικονομικούς δείκτες, στρέφοντας το ενδιαφέρον στον επιχειρηματικό σχεδιασμό και τις προοπτικές.
