Μεγάλη είναι η ζήτηση για την δημόσια προσφορά της Εθνικής Τράπεζας, καθώς έχει ήδη υπερκαλυφθεί κατά 6 φορές, καταγράφοντας ρεκόρ για τις πωλήσεις μετοχών από το ΤΧΣ.
Με την τιμή να προσδιορίζεται στο εύρος 7,3 – 7,95 ευρώ και το ΤΧΣ να διαθέτει αρχικά το 10% από το 18,85% που διαθέτει στην Εθνική Τράπεζα, η ζήτηση στο πλαίσιο του book building καταγράφει πολύ μεγάλη ζήτηση, με την υπερκαλύπτοντας την προσφορά κατά 6 φορές, ενώ η διαδικασία θα διαρκέσει μέχρι την Τετάρτη.
Πλέον, το θέμα είναι ο προσδιορισμός της τελικής τιμής και το ενδεχόμενο αύξησης της προσφοράς από 10 στο 12% από το ΤΧΣ. Παράγοντες της αγοράς αναφέρουν ότι στόχος είναι η μεγιστοποίηση των εσόδων που μπορεί να φτάσουν έως στα 724 εκατ. (με το 10%). Ωστόσο, υπάρχουν σκέψεις ώστε αν αυξηθεί το ποσοστό να μην κλείσει τελικά το βιβλίο στο υψηλότερο επίπεδο, ώστε να μείνει ρευστότητα για να τροφοδοτηθεί και η δραστηριότητα στο Χρηματιστήριο και να μην ακολουθήσει πίεση στη μετοχή.
Η διάθεση
Σε εγχώριους επενδυτές θα διατεθούν, μέσω δημόσιας προσφοράς ως 13.720.727 μετοχές από τις 91.471.515 που θα διατεθούν συνολικά (σ.σ. το 15% της συνολικής διάθεσης). Οι εγχώριοι επενδυτές θα εγγραφούν υποχρεωτικά στην ανώτατη τιμή του εύρους. Η τιμή διάθεσης θα προκύψει από την ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό μέσω accelerated book building. Το ΤΧΣ, ωστόσο, διατηρεί τη δυνατότητα να αυξήσει το προς διάθεση ποσοστό στους εγχώριους επενδυτές κατά 4.573.576 μετοχές, ώστε να φθάσει στο 20% ( 18.294.303 μετοχές) της συνολικής διάθεσης. Οι υπόλοιπες μετοχές θα κατανεμηθούν στο διεθνές βιβλίο.
Τουλάχιστον το 50% των προσφερόμενων μετοχών του ελληνικού βιβλίου θα διατεθεί σε ιδιώτες επενδυτές. Το ποσοστό που θα τους κατανεμηθεί μπορεί να είναι αισθητά υψηλότερο καθώς ως κριτήρια για την κατανομή του υπόλοιπου 50% του ελληνικού βιβλίου τέθηκαν οι ο αριθμός των αιτήσεων και η επίτευξη επαρκούς διασποράς. Η Euroxx Securities ενεργεί ως Σύμβουλος Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς, ενώ μαζί με την NBG Securities ενεργούν ως συντονιστές και κύριοι ανάδοχοι.
Δαπάνες διάθεσης και καθαρά έσοδα
Τα συνολικά έξοδα της διάθεσης τα οποία θα βαρύνουν την Εθνική εκτιμώνται σε περίπου 22,3 εκατ. ευρώ. Με την υπόθεση ότι θα διατεθεί το σύνολο των προς διάθεση μετοχών, οι δαπάνες που βαρύνουν το ΤΧΣ εκτιμώνται σε έως περίπου 14 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων το συνολικό ποσό των προμηθειών, βάσει της μέγιστης τιμής του εύρους εκτιμάται σε έως περίπου 12 εκατ. ευρώ (1 εκατ. αναφορικά με την Ελληνική Δημόσια Προσφορά και περίπου 11 εκατ. ευρώ αναφορικά με τη Διεθνή Προσφορά).
Εφόσον διατεθεί το σύνολο των 91.471.515 μετοχών στη μέγιστη τιμή (7,95 ευρώ) θα αντληθούν 727,18 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά έσοδα για το ΤΧΣ θα διαμορφωθούν ως 714 εκατ. ευρώ.
Η ανακοίνωση
Στις 28 Σεπτεμβρίου 2024, το διοικητικό συμβούλιο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας («ΤΧΣ» ή «Πωλητής Μέτοχος») ενέκρινε, μεταξύ άλλων, τη διάθεση συμμετοχής 10% στο μετοχικό κεφάλαιο της «Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ» (εφεξής «ΕΤΕ» ή «Τράπεζα»), που αντιστοιχεί σε 91.471.515 υφιστάμενες κοινές, ονομαστικές, άυλες, με δικαίωμα ψήφου μετοχές, εισηγμένες στη ρυθμιζόμενη αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (“Χ.Α.”), ονομαστικής αξίας εκάστης €1,00 στο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΤΕ (οι «Προσφερόμενες Μετοχές»), σε τιμή διάθεσης (η «Τιμή Προσφοράς») που κυμαίνεται μεταξύ €7,30 και €7,95 ανά Προσφερόμενη Μετοχή. Η Τράπεζα δεν προσφέρει Προσφερόμενες Μετοχές και δεν θα λάβει έσοδα από την πώληση των Προσφερόμενων Μετοχών, τα καθαρά έσοδα από την πώληση των οποίων θα εισπραχθούν από τον Πωλητή Μέτοχο.
