Συμφωνία που εδραιώνει και διευρύνει την υφιστάμενη συνεργασία κατέληξαν Aegean και Volotea, στο πλαίσιο της οποίας δημιουργείται και μετοχική σχέση μεταξύ των δύο εταιριών, δίνοντας το στίγμα της εμβάθυνσης της συνεργασίας.
Την απόκτηση του 21% της Volotea σε δύο φάσεις ανακοίνωσε η Aegean, μέσω της έκδοσης δύο μετατρέψιμων ομολογιακών δανείων ύψους 50 εκατ. έκαστο, εκ των οποίων το πρώτο έχει ήδη εκδοθεί και το δεύτερο πρόκειται να εκδοθεί εντός του 2025.
Όπως δήλωσε, μεταξύ άλλων, ο βασικός μέτοχος της Aegean, Ευτύχης Βασιλάκης, η κίνηση απαντά στις προκλήσεις που δημιουργούνται από τις προκλήσεις στις αερομεταφορές στην Ευρώπη. Οι δύο εταιρίες προβλέπεται να σχεδιάσουν κοινό δίκτυο προς δευτερεύοντες προορισμούς στην Ευρώπη, με στόχο να διευρυνθούν οι προορισμοί που προσφέρονται και να δημιουργηθούν οικονομίες κλίμακας.
Στην πραγματικότητα, πρόκειται για επένδυση που βάζει την Aegean στην αγορά χαμηλού κόστους, συμβάλλοντας στη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων, της αντικυκλικότητας και δημιουργώντας τη βάση για επέκτασή της μέσω της συνεργασίας σε νέους προορισμούς και την αύξηση της πληρότητας προς τους υφιστάμενους.
Όπως σημείωσε ο CEO της Volotea, στην αύξηση κεφαλαίου θα συμμετάσχουν όλοι οι μέτοχοι της Volotea και η Aegean, επί ίσοις όροις, σε δύο φάσεις. με την πρώτη να έχει ήδη ολοκληρωθεί.
Το deal
Η Aegean θα συμμετάσχει σε αύξηση κεφαλαίου της Volotea ύψους 100 εκατ., η οποία θα διενεργηθεί σε δύο στάδια. Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας η Aegean έχει ήδη επενδύσει 25 εκατ. στη Volotea μέσω μετατρέψιμου ομολόγου, ενώ σκοπεύει να επενδύσει επιπλέον 25 εκατ. στην Volotea το πρώτο 6μηνο του 2025.
Οι δύο εταιρίες, συμφώνησαν να διευρύνουν την εμπορική τους συνεργασία, δίνοντας έμφαση στη συμπληρωματικότητα των επιχειρηματικών μοντέλων τους. Ειδικότερα, η Volotea αν και έχει έδρα στην Ισπανία, θεωρείται ευρωπαϊκός αερομεταφορέας, που εστιάζει στη σύνδεση περιφερειακών αεροδρομίων και περιοχών που δεν καλύπτονται από άλλους αερομεταφορείς.
Aegean και Volotea θα δώσουν έμφαση στην προσφορά συμπληρωματικών δρομολογίων και δημιουργήσουν cross-selling δίκτυο. Η συνεργασία θα επεκταθεί όμως και σε άλλα επίπεδα, με την Aegean να ανάγεται σε εταίρο της Volotea στην εκπαίδευση προσωπικού και στην τεχνική βάση.
Σε διοικητικό επίπεδο, η Aegean απέκτησε δικαίωμα παρακολούθησης του ΔΣ της Volotea, χωρίς ψήφος, μέσω της επένδυσης των 25 εκατ., ενώ μετά την ολοκλήρωση και της δεύτερης έκδοσης ομολογιακού, η Aegean θα αποκτήσει μη-εκτελεστικό μέλος στο διοικητικό συμβούλιο της Volotea.
Οι προοπτικές
Σύμφωνα με τον Ευτύχη Βασιλάκη, το deal θα αρχίσει να αποδίδει καρπούς το 2025, ενώ η ανάπτυξη θα έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στα μεγέθη το 2026 και ακόμη μεγαλύτερο το 2027.
Αμφότερες οι εταιρίες θα διατηρήσουν τα business models που διαθέτουν, ενώ θα επενδύσουν στη συμπληρωματικότητα και τον από κοινού σχεδιασμό νέων δικτύων.
Τόσο η Aegean όσο και η Volotea δεν προβλέπουν ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης την προσεχή διετία. Για την ελληνική εταιρία το βασικό πρόβλημα αποτελεί η καθήλωση των αεροσκαφών εξαιτίας του ζητήματος με τους κινητήρες Pratt & Witney.
Η Volotea θα κινηθεί για εισαγωγή σε Χρηματιστήριο τα προσεχή χρόνια, προοπτική που ενισχύει τη δυναμική της επένδυσης.
Για την Aegean το deal ανοίγει νέες και απομονωμένες αγορές, κίνηση που αναμένεται να συμβάλλει στην ενίσχυση και διαφοροποίηση της πελατειακής της βάσης
