Με οδηγό το investment banking και ισχυρές προοπτικές από το Wealth Banking, τα αποτελέσματα της UBS ξεπέρασαν τις προβλέψεις για το δεύτερο τρίμηνο, ενώ κινούνται σε τροχιά περαιτέρω βελτίωσης και για το υπόλοιπο του έτους, επιβεβαιώνοντας έτσι τη δέσμευση του CEO για αύξηση της ανταμοιβής των μετόχων.
Η UBS Group AG παρουσίασε υψηλότερα από τα αναμενόμενα κέρδη στο δεύτερο τρίμηνο, καθώς οι μικρότερες ζημιές από παλαιές δραστηριότητες αντιστάθμισαν την υπο-απόδοση του Wealth Banking, ενώ υπεραπέδωσε και το investment banking. οι προοπτικές, πάντως, παραμένουν ισχυρές με οδηγό την εισροή 27 δισ. στο Wealth Management.
Η ελβετική τράπεζα ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 1,1 δισ. δολάρια, περίπου το διπλάσιο των εκτιμήσεων των αναλυτών. Οδηγός για την εκτίναξη αυτή ήταν το Wealth Banking, όπου εισέρευσε φρέσκο χρήμα 27 δισ. δολάρια.
Στις προοπτικές της, η UBS ανέφερε ότι διακρίνει «θετικό επενδυτικό κλίμα» για το τρίτο τρίμηνο, και συνέχιση της δυναμικής στις συναλλαγές πελατών. Οι εκλογές στις ΗΠΑ και οι γεωπολιτικές εντάσεις αναμένεται να οδηγήσουν σε αυξημένη μεταβλητότητα των αγορών το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ανέφερε η τράπεζα. Τα χαμηλότερα επιτόκια και οι μεταβολές στα χαρτοφυλάκια των πελατών θα μπορούσαν να μειώσουν τα έσοδα από τόκους, πρόσθεσε.
Ένα χρόνο μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Credit Suisse, η UBS βρίσκεται σε καλό δρόμο για να φτάσει τα επίπεδα κερδοφορίας προ της συγχώνευσης, και σκοπεύει να επαναγοράσει περίπου 1 δισ. δολάρια μετοχές φέτος. Ωστόσο, η αυστηρότερη ελβετική ρύθμιση που σχεδιάζεται για τα επόμενα χρόνια θα μπορούσε να απαιτήσει επιπλέον κεφάλαια ύψους έως και 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προκαλώντας τους αναλυτές να αναρωτιούνται αν η τράπεζα θα χρειαστεί να περιορίσει τις αποδόσεις της.
«Δεν νομίζω ότι αυτό θα συμβεί», δήλωσε ο Ermotti σε συνέντευξή του στην τηλεόραση του Bloomberg με τη Francine Lacqua. «Πιθανόν να μάθουμε αργότερα φέτος, στις αρχές του 2025, προς ποια κατεύθυνση θα κινηθούμε. Τότε μπορούμε να κάνουμε μια εκτίμηση».
Στο πλαίσιο της ενσωμάτωσης, η UBS ανέφερε ότι έχει επιτύχει μείωση 42% στα περιουσιακά στοιχεία της Credit Suisse που είχαν χαρακτηριστεί για εκκαθάριση από το δεύτερο τρίμηνο του περασμένου έτους, και 8 δισ. δολάρια μόνο το τελευταίο τρίμηνο.
ΟΙ μικρότερες από τις προσδοκώμενες ζημιές σε διακοπτόμενες δραστηριότητες εκτός κορμού, αντιστάθμισαν την υποαπόδοση του Wealth Management, όπου τα κέρδη προ φόρων ήταν κάτω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών στα 871 εκατ. δολάρια. Αυτό οφειλόταν εν μέρει στην υψηλότερη αμοιβή των χρηματοοικονομικών συμβούλων.
Η επενδυτική τράπεζα ξεπέρασε τις προσδοκίες, ανακοινώνοντας κέρδη προ φόρων ύψους 477 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίμηνο, λόγω των υψηλότερων εσόδων στις παγκόσμιες αγορές και στις παγκόσμιες τραπεζικές δραστηριότητες. Τα έσοδα από συμβουλευτικές υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 23% σε ετήσια βάση, και το υποκείμενο αποτέλεσμα για τις κεφαλαιαγορές αυξήθηκε κατά 82%, χωρίς να συμπεριλαμβάνεται προσαρμογή που σχετίζεται με τη συγχώνευση. Οι traders της τράπεζας είναι πιθανό να συνεχίσουν να επωφελούνται από τις μετατοπίσεις στα χαρτοφυλάκια των πελατών εν μέσω συνεχιζόμενης αστάθειας στις αγορές.
Η UBS πρόσφατα αναδιοργάνωσε το τομέα Wealth Management σε μια νέα μονάδα που συγκεντρώνει την γκάμα των προσφορών πλούτου της υπό μια στέγη. Παράλληλα, ολοκληρώθηκε και η διοικητική αναδιάρθρωση με τον Robert Karofsky να αναλαμβάνει τα ηνία της investment bank να διευθύνει την αμερικανική επιχείρηση της και να επιβλέπει από κοινού με τον Iqbal Khan το Wealth Management. Ο Khan επίσης έγινε πρόεδρος της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού.
Προοπτικές
Για το τρίτο τρίμηνο, η UBS ανακοίνωσε ότι αναμένει να καταγράψει περίπου 1,1 δισ. δολάρια σε έξοδα που σχετίζονται με την ενσωμάτωση, ενώ ο ρυθμός των εξοικονομήσεων θα μειωθεί ελαφρά, ανέφερε.
Τον Ιούνιο, η τράπεζα προσέφερε στους επενδυτές των fund της Credit Suisse που συνδέονται με την κατάρρευση της Greensill Capital μια συμφωνία βάσει της οποίας θα λάμβαναν το 90% της αξίας του ταμείου πριν κλείσουν. Η τράπεζα δήλωσε την Τετάρτη ότι το 92% των επενδυτών επωφελήθηκαν από την προσφορά, βοηθώντας να κλείσει ένα ακόμη ζήτημα από την εξαγορά.
Η UBS συνεχίζει το πρόγραμμα μείωσης του προσωπικού καθώς συγχωνεύει τις δύο παγκόσμιες τράπεζες. Το συνολικό προσωπικό μειώθηκε κατά πάνω από 3.500 το δεύτερο τρίμηνο, κατεβάζοντας το προσωπικό στα 133.000 άτομα.
