Τον πήχη για τις επιδόσεις της Eurobank στο σύνολο του 2024 ανέβασε ο Φωκίωνας Καραβίας στο πλαίσιο του conference call με τους αναλυτές μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων για το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Υψηλότερες επιδόσεις και αποδόσεις σε όλα σχεδόν τα επίπεδα προσδοκά η διοίκηση της Eurobank για το σύνολο του 2024, αφού ήδη στο πρώτο εξάμηνο οι στόχοι υπερκαλύφθηκαν.
Ο Φωκίωνας Καραβίας δίνει έμφαση στη διεθνή ανάπτυξη, στο Asset Management και στον έλεγχο του κόστους στην Eurobank.
Ελληνική Τράπεζα
Σε αυτό το πλαίσιο ο CEO της Eurobank προανήγγειλε αλλαγή διοίκησης στην Ελληνική Τράπεζα, κίνηση η οποία θα συμβάλλει καθοριστικά στην επίτευξη συνεργειών. Ωστόσο, ο κ. Καραβίας άφησε ανοιχτό το χρονοδιάγραμμα της συγχώνευσης δι απορρόφησης της Ελληνικής Τράπεζας, υπογραμμίζοντας ότι αυτό είναι και θέμα μετόχων μειοψηφίας.
Πρέπει να σημειωθεί ότι η απερχόμενη διοίκηση της Ελληνικής Τράπεζας αντιτάχθηκε στη Δημόσια Πρόταση της Eurobank, ζητώντας υψηλότερο τίμημα. Η πλευρά της Eurobank ανακοίνωσε ότι διακόπτει την αγορά μετοχών από την αγορά για περίοδο 6 μηνών, έχοντας όμως αποκτήσει το 55%.
H ενσωμάτωση των μεγεθών κατά αντιστοιχία του ποσοστού που ελέγχει η τράπεζα στην Ελληνική θα γίνει το 3 τρίμηνο του 2024.
Το σκηνικό αυτό οδηγεί σε μια μάχη στο ταμπλό του Χρηματιστηρίου της Κύπρου, με το χαρτί αποστραγγισμένο από free float και χωρίς διεξόδους και για τις δύο πλευρές. Καθώς η πλευρά της Eurobank μπορεί να ορίσει νέο management αυτό ενδεχομένως να προβεί σε νέα πρόταση και να ξεμπλοκάρει το σκηνικό, οι κινήσεις όμως θα είναι προσεκτικές…
Λιγότερα NPE’s στο τέλος του έτους
Σύμφωνα με τους νέους στόχους που έθεσε η διοίκηση της Eurobank το guidance για τα NPE’s αναθεωρείται στο 3 από 3,5% για το τέλος του έτους, καταδεικνύοντας μια πιο επιθετική δυναμική μείωσης.
«Η εικόνα στις εισροές νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων παραμένει σταθερή από τρίμηνο σε τρίμηνο», ανέφερε ο κ. Καραβίας και τόνισε ότι ο στόχος του δείκτη NPE στο 3% είναι εφικτός για το σύνολο του έτους, ήδη η τράπεζα το εξάμηνο έχει δείκτη NPE 3,1% και η διαχείριση των νέων NPE θα προκύψει μέσα από διαγραφές.
Τα βασικά μεγέθη
- Tα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 8,6% έναντι του Α΄ Εξαμήνου 2023 και διαμορφώθηκαν σε €1.132εκ., λόγω κυρίως των εσόδων από χορηγήσεις, ομόλογα και των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό.
- Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου ενισχύθηκε σε ετήσια βάση κατά 20 μονάδες βάσης και ανήλθε σε 2,83%.
- Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 4,7% σε ετήσια βάση το Α΄ εξάμηνο 2024 και ανήλθαν σε €283εκ., κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου και τη Διαχείριση Περιουσίας, αντιστοιχώντας σε 71 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού.
- Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 7,8% σε ετήσια βάση σε €1.415εκ.
- Τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 9,7% έναντι του Α΄ Εξαμήνου 2023 σε €1.460εκ.
- Οι Λειτουργικές δαπάνες υποχώρησαν στην Ελλάδα κατά 1,2% σε ετήσια βάση, ενώ αυξήθηκαν σε επίπεδο Ομίλου κατά 3,1% στα €457εκ., λόγω των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό. Σε συγκρίσιμη όμως βάση (εξαιρουμένης της BNP Bulgaria) διατηρήθηκαν αμετάβλητες.
- Τόσο ο δείκτης κόστους – οργανικών εσόδων όσο και ο δείκτης κόστους– συνολικών εσόδων βελτιώθηκαν περαιτέρω σε 32,3% και 31,3% αντίστοιχα το Α΄ εξάμηνο 2024.
- Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 10,2% σε ετήσια βάση στα €958εκ., ενώ τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων ενισχύθηκαν κατά 13,0% έναντι του Α΄ Εξαμήνου 2023 σε €1.003εκ.
- Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκαν κατά 12,6% έναντι του Α΄ Εξαμήνου 2023 σε €144εκ. και αντιστοιχούσαν σε 69 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.
- Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 15,5% σε ετήσια βάση το Α΄ εξάμηνο 2024 σε €814εκ.
- Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 22,2% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €732εκ. το Α΄ εξάμηνο
- Τα συνολικά καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €721εκ. και περιλαμβάνουν €99εκ. κέρδος από την απόκτηση επιπλέον συμμετοχής στην Ελληνική Τράπεζα Κύπρου (negative goodwill) καθώς και €101εκ. κόστος από την εθελουσία αποχώρηση εργαζομένων στην Ελλάδα. Τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε €0,20 και 18,5% αντίστοιχα.
- Οι δραστηριότητες στο εξωτερικό ήταν κερδοφόρες με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να ενισχύονται κατά 35,5% σε ετήσια βάση σε €277εκ. και να συνεισφέρουν κατά 37,8% στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου.
- Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 25,3% και ανήλθαν σε €292εκ. και τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 27,6% σε €264εκ. το Α΄ εξάμηνο Οι λειτουργικές επιδόσεις τόσο στην Κύπρο όσο και στη Βουλγαρία ενισχύθηκαν σημαντικά, με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται σε €176εκ. και €100εκ. αντίστοιχατο Α΄ εξάμηνο 2024.
- Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) μειώθηκε σε ετήσια βάση κατά 2,1 ποσοστιαίες μονάδες σε 3,1%3. Ο σχηματισμός νέων NPEs ήταν θετικός κατά €125εκ. το Α΄ εξάμηνο 2024. Η κάλυψη των NPEs από τις σωρευτικές προβλέψεις ενισχύθηκε κατά 20 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 93,2%.
- Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται pro-forma σε 19,3%4 και 16,2%4 αντίστοιχα, λαμβανομένης υπόψη της επίπτωσης από την ενοποίηση της Ελληνικής Τράπεζας και τη διανομή μερίσματος ύψους €342εκ.
- Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €2,25 στο τέλος του Α΄ Εξαμήνου 2024 και ήταν αυξημένα κατά 18,4% έναντι του αντίστοιχου Εξαμήνου
- To σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε €81,3δισ.
- Τα ενήμερα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά €1,2δισ. το Α΄ εξάμηνο 2024. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε €43,4δισ., περιλαμβανομένων των ομολόγων υψηλής και μέσης διαβάθμισης ύψους €4,3δισ. Τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε €25,8δισ., τα στεγαστικά σε €9,8δισ. και τα καταναλωτικά σε €3,6δισ.
- Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά €1,2δισ. το Α΄ εξάμηνο 2024 σε €58,6δισ. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 72,0% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας σε 181,7% στο τέλος του Α΄ Εξαμήνου Η χρηματοδότηση από το ευρωσύστημα μειώθηκε κατά €4,3δισ. σε ετήσια βάση σε €3,1δισ. στο τέλος Ιουνίου 2024.
- Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 32,2% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε €6,4δισ. στο τέλος του Α΄Εξαμήνου 2024. Επιπρόσθετα, το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών σε επίπεδο Ομίλου ενισχύθηκε κατά 15% σε ετήσια βάση την ίδια περίοδο και ανήλθε σε €12,2δισ.
