Στα 8 δισ. ευρώ θέτει τον πήχη για την πώληση της United Group, ο επικεφαλής της BC Partners Νίκος Σταθόπουλος, χωρίς ωστόσο να αποκλείεται το ενδεχόμενο κατάτμησης του ομίλου και τμηματικής πώλησης της συμμετοχής του fund.
Με τη NOVA να αποτελεί -μακράν- το πολυτιμότερο σκέλος της United Group η BC Partners έχει ανοίξει κύκλο διερευνητικών επαφών για την πώληση της συμμετοχής της, με το ενδιαφέρον να εκδηλώνεται κυρίως από τη Μέση Ανατολή.
Ενώ κάποιοι εκ των ενδιαφερομένων διεξάγουν due dilligence και ελέγχους μέσω Virtual Data Room, εγείρονται διάφορα ζητήματα, όπως ο τρόπος της αποτίμησης και τα πραγματικά assets που διαθέτει ο όμιλος συνολικά και οι εταιρίες του κατά μόνας. Σε αυτά τα ερωτήματα προσπάθησε να απαντήσει ο Νίκος Σταθόπουλος στο περιθώριο συνεδρίου, αναφέροντας ότι ο γενικός κανόνας για τις αποτιμήσεις σε τέτοια deals είναι 8 φορές τα EBITDA. Με αυτό τον τρόπο η αποτίμηση της United Group προσδιορίζεται στα 8 δισ. ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι σύμφωνα με τις ανακοινώσεις η United Group έχει επενδύσει συνολικά 1,9 δισ. στην ελληνική NOVA. Ωστόσο, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που διαφοροποιούν τα δεδομένα, όπως η πώληση των πύργων κινητής του United Group στα Βαλκάνια, κίνηση που είχε κάνει αυτόνομα η NOVA νωρίτερα. Πλέον, η United Group επενδύει κυρίως στις επίγειες υποδομές, όπως τα δίκτυα οπτικών ινών,. την έκταση των οποίων επιχείρησε να προβάλει εσχάτως. Τέτοιες κινήσεις στόχο έχουν να καταδείξουν την ανθεκτικότητα και τις προοπτικές διεύρυνσης των περιθωρίων κέρδους, διασφαλίζοντας τις προοπτικές για τις επενδύσεις.
Οι υποψήφιοι μνηστήρες
Όσον αφορά τους επίδοξους μνηστήρες πληροφορίες αναφέρουν ότι το πλέον ζωηρό ενδιαφέρον εκδηλώνεται από τη Μέση Ανατολή. Άραβες επενδυτές που, όπως επεσήμανε, έχουν δείξει το μεγαλύτερο ενδιαφέρον.
Ειδικότερα, για το σύνολο του ομίλου United Group ενδιαφέρονται οι Etisalat από τα ΗΑΕ και η Saudi Telecom. Αμφότερες έχουν εμπειρία από τον όμιλο, η πρώτη με την Nova και η δεύτερη την μητρική και θα μπορούσαν να εκμεταλλευτούν και οικονομίες κλίμακος.
