Συνολικά μερίσματα 879 εκατ. θα διανείμουν στους μετόχους τους οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες μετά την έγκριση της εισήγησης του SSM κατά την πρώτη ημέρα της συνεδρίασης του διοικητικού συμβουλίου της ΕΚΤ.
Ο SSM ενέκρινε τις προτάσεις των διοικήσεων και από τις τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες, αναφορικά με τη διανομή μερίσματος, συντελώντας έτσι στην εμπέδωση της επιστροφής στην κανονικότητα.
Σύμφωνα με την απόφαση η Eurobank θα διανείμει 343 εκατ. ευρώ ή 0,09 ευρώ/μετοχή, ήτοι το 30% των καθαρών κερδών του 2023. Τα κέρδη της τράπεζας για το προηγούμενο έτος ανήλθαν σε 1,140 δισ. ευρώ.
Η Εθνική Τράπεζα έλαβε έγκριση για τη διανομή 336 εκατ. που αντιστοιχούν στο 30% των κερδών 1,106 δισ. ευρώ που πέτυχε το 2023.
Η Alpha Bank θα διανείμει 122 εκατ. ευρώ (0,05 ευρώ/μετοχή) από τα κέρδη, ύψους 611 εκατ. ευρώ, για το 2023. Ωστόσο, η ανταμοιβή των μετόχων θα γίνει με δύο τρόπους: Το 50% με επαναγορά μετοχών και το 50% σε μετρητά.
Η Πειραιώς έλαβε έγκριση για τη διανομή του 10% των κερδών του 2023, δηλαδή 79 εκατ. από τα κέρδη των 788 εκατ. ευρώ του 2023.
Η επόμενη μέρα
Πλέον, οι αναλυτές στρέφουν την προσοχή τους στα πλεονάζοντα κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών, τα οποία η Jefferies θεωρεί ότι θα αποτελέσουν pool για αυξημένη ανταμοιβή των μετόχων. Ωστόσο, επί τάπητος παραμένει και το ζήτημα της αναβαλλόμενης φορολογίας, στο πλαίσιο της βελτίωσης της ποιότητας των κεφαλαίων.
Σύμφωνα με τη Jefferies, οι ελληνικές τράπεζες έχουν πλεονάζοντα κεφάλαια από το 20% έως το 40% της τρέχουσας χρηματιστηριακής τους αξίας για να τα επιστρέψουν στους μετόχους τους.
Οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών σε conference calls έχουν σκιαγραφήσει την προοπτική αύξησης του ποσοστού των κερδών προς διανομή στο 50% έως το 2026, δυναμική που θα μπορούσε να επιταχυνθεί, ad hoc.
Η Πειραιώς, ήδη ανακοίνωσε νέο guidance για το 2024, ανεβάζοντας τους στόχους για λειτουργική κερδοφορία, κέρδη ανά μετοχή και… προφανώς το συνολικό ποσό του μερίσματος. Στις αρχικές της προβλέψεις, που δεν μεταβλήθηκαν, η διοίκηση της Πειραιώς προβλέπει σταδιακή αύξηση της ανταμοιβής των μετόχων από το 10% για τα κέρδη του 2023, στο 25% για τα κέρδη του 2024 και στο 50% για το 2025 και το 2026.
Αναταράξεις στο Χρηματιστήριο
Η αφαίρεση του ποσού των μερισμάτων αποτέλεσε και τον βασικό λόγο για τις πιέσεις που εκδηλώθηκαν στις τελευταίες συνεδριάσεις στον τραπεζικό δείκτη και στις μετοχές των συστημικών τραπεζών, συμπαρασύροντας και τον Γενικό Δείκτη του Χ.Α.
Ωστόσο, προοπτικά, οι θεμελιώδεις διαφορές στην μεταξύ τους αποτίμηση στο ταμπλό και τα χαμηλότερα επίπεδα συγκριτικά με τις ευρωπαϊκές τράπεζες, σε αντιδιαστολή με την καλύτερη φάση που διανύει η ελληνική οικονομία, μπορεί να αποτελέσουν έναυσμα για νέο ανοδικό κύκλο.
