Δυναμική αναδιάταξης στον κλάδο της ενέργειας δημιουργεί η -προαναγγελθείσα- αλλά άρτι ανακοινωθείσα πρόθεση της Motor Oil για εξαγορά της Ηλέκτωρ από την Ελλάκτωρ…
Η Motor Oil ανακοίνωσε ότι βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με την Ελλάκτωρ για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Ηλέκτωρ, που αντιπροσωπεύουν το 94,44% του μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρίας.
Η κίνηση, που είχε από καιρό προαναγγελθεί, όταν η Ελλάκτωρ επιβεβαίωσε ότι η Motor Oil διενεργεί due dilligence, αποτελεί μια ακόμη κίνηση συγκέντρωσης στην αγορά παραγωγής και εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας.
Όπως ανακοινώθηκε η Motor Oil υπέβαλε την Τετάρτη 22 Μαΐου προσφορά 114,7 εκατ. ευρώ. Η Ελλάκτωρ φαίνεται ότι αποδέχεται την προσφορά και πλέον εκκρεμεί η οριστικοποίηση της σύμβασης αγοράς καθώς και η λήψη των σχετικών εταιρικών αποφάσεων των δύο μερών.
Σε ανακοίνωση της η Ελλάκτωρ επιβεβαίωσε ότι έγινε αποδέκτης της προσφοράς, αναφέροντας πως το προσφερθέν τίμημα των €114,7εκ. αντιστοιχεί σε μετοχική αξία €121,5εκ. για το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της ΗΛΕΚΤΩΡ Α.Ε. Επιπλέον διευκρινίζει πως ανέθεσε στον εξειδικευμένο χρηματοοικονομικό οίκο AXIA VENTURES GROUP, να εξετάσει το δίκαιο και εύλογο (fairness opinion) του προσφερθέντος τιμήματος.
Συνεχίζει στο strip pocker στην Ελλάκτωρ ο Χόλτερμαν
Μετά την πώληση και της Ηλέκτωρ η Ελλάκτωρ θα διαθέτει μόνο την Άκτωρ Παραχωρήσεις και την Reds, ενώ βασικό project είναι η ανάπτυξη του ακινήτου του Καμπά. Η Ελλάκτωρ ανακοίνωσε μεγάλη αύξηση κερδών το 2023 και διανομή μερίσματος. Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι το 85% της εταιρίας ελέγχεται από τον όμιλο Motor OIl και το fund Reggeborgh.
Έτσι, Βαρδινογιάννης και Χολτερμαν λαμβάνουν το 85% των 174 εκατ. που θα διανείμει η εταιρία ως μέρισμα. Τα κέρδη του 2023 της Ελλάκτωρ προέρχονται κυρίως από την πώληση συμμετοχών στην Ακτωρ και συγκεκριμένα από την Άκτωρ στην Intrakat, του 75% της Anemos στη Motor Oil και του Smart Park στην Trade Estates του ομίλου Fourlis. Κάτι αντίστοιχο θα συμβεί και με τα κέρδη του 2024.
Αυτό σημαίνει ότι στην πραγματικότητα η Motor Oil παίρνει πίσω σημαντικό μέρος του τιμήματος που δαπανά για την εξαγορά δραστηριοτήτων της Ελλάκτωρ.
Η αναδιάρθρωση της Motor Oil
Η Motor Oil τα τελευταία χρόνια έχει επιδοθεί σε μπαράζ εξαγορών εταιριών με ενισχυμένο πράσινο αποτύπωμα, στην προσπάθειά της να διαφοροποιήσει την ESG εικόνα και τον περιβαλλοντικό αντίκτυπό της προκειμένου να παραμείνει επιλέξιμη για χρηματοδοτήσεις και επενδύσεις από κονδύλια και funds που αποκτούν ολοένα και περισσότερους περιορισμούς. Μπαίνοντας όμως αργά στην κούρσα της πράσινης μετάβασης η διοίκηση της Motor Oil εστίασε περισσότερο στην απόκτηση ώριμων επενδύσεων και λιγότερο στην ανάπτυξη δικών της.
Οι συνολικές επενδύσεις του ομίλου της Motor Oil το 2023 ξεπέρασαν 1 δισ. ευρώ και περιλαμβάνουν τις εξαγορές του 30% της Ελλάκτωρ, του 70% της ΕΛΛΤΕΧ Άνεμος, της Θαλής, που δραστηριοποιείται στη διαχείριση απορριμμάτων και της Verd, που δραστηριοποιείται στα βιοκαύσιμα κ.λπ. Το 2023 πραγματοποίησε επενδύσεις 270 εκατ. ευρώ στις εγκαταστάσεις των διυλιστηρίων και στους άλλους τομείς, ενώ παράλληλα εξαγόρασε το σύνολο της Ανεμος, καθώς και του 75% της Unagi.
Η Unagi ελέγχει το 51% των θυγατρικών Baliaga, Pivot Solar και Teichio, ουσιαστικά η Motor Oil επιτυγχάνει την εξισορρόπηση του pipeline που διαθέτει και με φωτοβολταϊκά, καθώς τα προηγούμενα deals αφορούσαν αιολικά. Οι τρεις προαναφερόμενες εταιρείες κατέχουν 16 φωτοβολταϊκά έργα στη Μακεδονία και την Κεντρική Ελλάδα, συνολικής ισχύος 1,9 GW. Έτσι, η θυγατρική της Motor Oil, η More, αποκτά ένα χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ και συστημάτων αποθήκευσης πλέον των 3 GW, σε διάφορα στάδια ανάπτυξης.
Μάλιστα, μετά την ολοκλήρωση της τελευταίας εξαγοράς της Uniagi ο αναπληρωτής CEO της Motor Oil Πέτρος Τζανετάκης είχε δηλώσει: ότι κλείνει ο κύκλος των εξαγορών καθώς καλύπτονται πλέον οι στόχοι του ομίλου στην πορεία για το 2030. «Το καλύτερο που έχουμε να κάνουμε», είπε, «είναι να καθίσουμε κάτω και να εργαστούμε για την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου μας».
Όσον αφορά στο χαρτοφυλάκιο της Motor Oil, στα τέλη του 2023 οι ΑΠΕ σε λειτουργία ανέρχονταν στα 837MW, με στόχο να ξεπεράσουν το 2030 τα 2000MW. Με την εξαγορά της Άνεμος ο στόχος αυτός θα εκπληρωθεί πολύ πιο νωρίς Σύμφωνα με τις προβλέψεις της διοίκησης, η λειτουργική κερδοφορία EBITDA της θυγατρικής MORE (Motor Oil Renewable Energy) από 111 εκατ. ευρώ σήμερα θα ξεπεράσει τα 250 εκατ. ευρώ το 2030.
Τέλος σε ό,τι αφορά τις θέσεις φόρτισης από 1021 σήμερα αναμένεται μέχρι το 2030 να ξεπεράσουν τις 4000.
Αξίζει να αναφερθεί τέλος ότι ο δείκτης καθαρού χρέους EBITDA του ομίλου αναμένεται από 1,2 να φτάσει κάτω από το 3,5 μέχρι το 2030.
Η ανακοίνωση
“Η ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. εφεξής η “Εταιρεία” ανακοινώνει ότι βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με την ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. για την απόκτηση είτε από την ίδια είτε από θυγατρική αυτής του συνόλου των μετοχών που κατέχει η ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. στην εταιρεία με την επωνυμία “ΗΛΕΚΤΩΡ Ανώνυμη Εταιρεία Ενεργειακών και Περιβαλλοντικών Εφαρμογών” εφεξής η “ΗΛΕΚΤΩΡ” και αντιπροσωπεύουν το 94,44% του εκδοθέντος και πλήρως καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της ΗΛΕΚΤΩΡ. Στο πλαίσιο αυτό η Εταιρεία απέστειλε σήμερα προσφορά, η οποία υπόκειται σε όρους, αιρέσεις και προϋποθέσεις, το ύψος της οποίας ανέρχεται σε Ευρώ 114,7 εκατ. Για την υπογραφή της συναλλαγής εκκρεμεί η οριστικοποίηση της σύμβασης αγοράς των ως άνω μετοχών υπό όρους αμοιβαία αποδεκτούς από τα δύο μέρη καθώς και η λήψη των σχετικών εταιρικών αποφάσεων των δύο μερών.
Η ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. θα ενημερώνει το επενδυτικό κοινό σχετικά με την πορεία της συναλλαγής”.
Ακολουθεί η ανακοίνωση της Ελλάκτωρ:
Η Εταιρεία με την επωνυμία ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και το διακριτικό τίτλο “ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.” (εφεξής “η Εταιρεία”), σε συνέχεια της από 8.4.2024 ανακοίνωσής της, ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι, την 22.05.2024, έγινε αποδέκτης προσφοράς, για την εξαγορά από την ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε., του συνόλου των μετοχών που κατέχει στην θυγατρική της ΗΛΕΚΤΩΡ Α.Ε. και αντιστοιχεί σε ποσοστό 94,44% του εκδοθέντος και πλήρως καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου. Το ύψος του προσφερθέντος τιμήματος ανέρχεται σε €114,7εκ., που αντιστοιχεί σε μετοχική αξία €121,5εκ. για το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της ΗΛΕΚΤΩΡ Α.Ε. Η προσφορά υπόκειται στις συνήθεις αιρέσεις και προϋποθέσεις για τις συναλλαγές αυτού του είδους.
To Διοικητικό Συμβούλιο Εταιρείας σε σημερινή του συνεδρίαση, ενημερώθηκε για την προαναφερόμενη προσφορά την οποίαν θα αξιολογήσει περαιτέρω και ανέθεσε στον εξειδικευμένο χρηματοοικονομικό οίκο AXIA VENTURES GROUP, να εξετάσει το δίκαιο και εύλογο (fairness opinion) του προσφερθέντος τιμήματος.
Η Εταιρεία, συμμορφούμενη πάντα με το δίκαιο της κεφαλαιαγοράς και ειδικότερα με το άρθρο 17 του Κανονισμού (ΕΕ) 596/2014 και τις ρυθμίσεις του Κανονισμού Χρηματιστηρίου Αθηνών, διαβεβαιώνει ότι θα προβεί στις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, εφόσον υπάρξει οποιαδήποτε εξέλιξη που να δημιουργεί υποχρέωση δημοσιοποίησης κατά τα ανωτέρω.
