Με 3,5 φορές υπερκάλυψη έκλεισε το βιβλίο προσφορών για το νέο TIER 2 ομόλογο της Εθνικής Τράπεζας, το οποίο θα αντικαταστήσει αυτό που επαναγοράζει η τράπεζα προκειμένου να βελτιώσει την αναπλήρωση των MREL κεφαλαίων, να μειώσει το κόστος κεφαλαίου και να επιμηκύνει την καμπύλη λήξης μετά το κομβικό έτος 2032.
Χαμηλότερα έναντι του 6,25% της αρχικής καθοδήγησης ορίστηκε το επιτόκιο για τον τίτλο Tier 2 λήξης το 2035, με δικαίωμα ανάκλησης τον Ιούνιο του 2030, που εξέδωσε η Εθνική Τράπεζα, κλείνοντας τελικώς στο 5,875%. Οι προσφορές ξεπέρασαν το 1,75 δισ. ευρώ.
Ειδικότερα, η Εθνική Τράπεζα άνοιξε το βιβλίο προσφορών για την άντληση κεφαλαίων μέσω τίτλου Tier 2 λήξης 2035 (με δικαίωμα ανάκλησης τον Ιούνιο του 2030). Το αρχικό guidance είναι για επιτόκιο 6,25%.
Ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι Commerzbank, Goldman Sachs Bank Europe SE, Intesa Sanpaolo S.p.A, J.P. Morgan SE, Morgan Stanley Europe SE και Natixis, για την έκδοση του τίτλου με ωρίμανση σε 11,25 χρόνια και δικαίωμα ανάκλησης στα 6,25 χρόνια.
Στόχος της έκδοσης είναι η ολοκλήρωση της προαιρετικής πρότασης εξαγοράς, έναντι μετρητών, των ομολογιών ύψους 400 εκατ. ευρώ Μειωμένης Εξασφάλισης (Tier 2) που λήγουν το 2029.
Σύμφωνα με την τράπεζα, ο διακανονισμός της Πρότασης Εξαγοράς και η ολοκλήρωση έκδοσης των Νέων Ομολογιών θα λάβουν χώρα την ίδια ημέρα.
Η νέα έκδοση ακολουθεί τη σημαντική ενίσχυση της κερδοφορίας, την ανακοίνωση πληρωμής μερίσματος από τα κέρδη του 2023 και τη δέσμευση της διοίκησης για την αποπληρωμή των μετόχων. Με δεδομένο ότι πολλοί νέοι επενδυτές μπήκαν στο placement της Εθνικής Τράπεζας, η έκδοση νέας σειράς ομολόγων ενισχύσει την προβλεψιμότητα και σταθεροποιεί τη συνολική απόδοση προς δομημένα χαρτοφυλάκια, συμβάλλοντας στην διακράτηση τίτλων.
