Το πράσινο φως για το placement του 27% της Τράπεζας Πειραιώς (Piraeus Financial Holdings) έδωσε το διοικητικό συμβούλιο του ΤΧΣ που συνεδρίασε το Σάββατο.
Το Διοικητικό Συμβούλιο του ΤΧΣ, που συνεδρίασε το Σάββατο, ενέκρινε το placement για το πακέτο του 27% της Τράπεζας Πειραιώς που κατέχει με στόχο την άμεση εκκίνηση της διαδικασίας.
Πλέον, το μπαλάκι περνάει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η οποία καλείται να εγκρίνει το Ενημερωτικό Δελτίο της έκδοσης, το οποίο έχει ήδη κατατεθεί. Το ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς αναμένεται να συνεδριάσει εκτάκτως σήμερα Κυριακή για να εγκρίνει το Ενημερωτικό Δελτίο.
Τη Δευτέρα θα ανοίξουν τα βιβλία προσφορών σε Ελλάδα και Εξωτερικό μέσω της διαδικασίας του accelarated book bulding, η οποία θα ολοκληρωθεί την Τετάρτη. Το εύρος τιμών θα είναι μεταξύ 3,7 και 4 ευρώ, ενώ όλα δείχνουν ότι η τιμή θα κλείσει στα 4 λόγω της μεγάλης υπερκάλυψης που θα σημειωθεί. Πρώιμα στοιχεία αναφέρουν ότι οι προσφορές θα ξεπεράσουν τα 6 δισ.
Τα έσοδα του Δημοσίου με βάσει τις τρέχουσες αποτιμήσεις και το guidance των συμβούλων αναμένονται στην περιοχή του 1,1-1,3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς υπερβαίνει σε απόδοση τον Γενικό Δείκτη από τις αρχές του έτους φτάνοντας στο 24,56%, καθώς οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών έθεταν την τιμή του placement στην περιοχή των 4 ευρώ, που συνεπάγεται ότι ο τίτλος κινήθηκε για να καλύψει το gap που είχε δημιουργηθεί. Με βάση το κλείσιμο της Παρασκευής η τράπεζα αποτιμάται στα 4,9 δισ.
Το turn around story
Η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς κατάφερε μετά από πολλά χρόνια να ρίξει κάτω από 5% τα NPE’s΄, ενώ λιγότερο από 10 χρόνια πριν βρισκόταν στο 50%. Επίσης, πέτυχε σημαντική οργανική κερδοφορία, περιορίζοντας τα κόστη και ανασυντάσσοντας έναν αποσαθρωμένο οργανισμό.
Το 2023 εμφάνισε καθαρή κερδοφορία 800 εκατ. ευρώ, ενώ σύμφωνα με το επιχειρησιακό πλάνο τριετίας που παρουσιάστηκε πρόσφατα, το καθαρό αποτέλεσμα θα φτάσει τα 900 εκατ. ευρώ κατά την εφετινή χρήση και θα διαμορφωθεί στη ζώνη του 1 δισ. ευρώ τόσο το 2025, όσο και το 2026.
Η διοίκηση έχει δημοσιεύσει πρόβλεψη για πληρωμή προς τους μετόχους περίπου 1 δισ. σε μερίσματα την προσεχή τριετία. Το ποσό αντισταθμίζει το κόστος κτήσης του 27%… Ενώ όσοι είχαν τοποθετηθεί εγκαίρως καταγράφουν ήδη σημαντικά κέρδη από την άνοδο της μετοχής.
Η εκτίμηση αυτή στηρίζεται στις προβλέψεις για μέση ετήσια αύξηση του χαρτοφυλακίου των δανείων της κατά 5% – 6% στις επόμενες χρήσεις και για ενίσχυση των καθαρών της εσόδων από προμήθειες κατά 40% σε βάθος τριών ετών.
Υποστηρικτικά στην κερδοφορία της θα λειτουργήσει επίσης η σταθεροποίηση του λειτουργικού της κόστους, ως αποτέλεσμα της αναδιάρθρωσης του επιχειρηματικού μοντέλου ανάπτυξης εργασιών, των επιτυχημένων προγραμμάτων εθελουσίας εξόδου και της αναδιάταξης του δικτύου των καταστημάτων της.