Βελτίωση αποτελεσμάτων, τόσο σε λειτουργικό επίπεδο, όσο και στο bottom line καθώς και νέα έργα που βελτιώνουν τις προοπτικές, ανακοίνωσε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με τον όμιλο να παραμένει όμως υπερδανεισμένος, ενώ προβληματίζουν οι διαρκείς καθυστερήσεις στο σήριαλ πώλησης της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής.
Ο Όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ανακοινώνει τα συνοπτικά οικονομικά αποτελέσματα για το Α’ Εξάμηνο του 2023.
Τα συνολικά έσοδα του Ομίλου για το Α’ Εξάμηνο του 2023 ανήλθαν σε € 1.604,3 εκατ. έναντι € 1.461,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Η λειτουργική κερδοφορία (προσαρμοσμένο EBITDA) αυξήθηκε στα €250,2 εκατ. έναντι €218,1 εκατ. για το Α΄ Εξάμηνο του 2022. Τα καθαρά κέρδη αποδιδόμενα στους μετόχους προσαρμοσμένα για τα μη λειτουργικά αποτελέσματα για το Α’ Εξάμηνο του 2023 ανήλθαν σε €54,7 εκατ., ενισχυμένα έναντι € 34,3 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ο ισολογισμός του Ομίλου παραμένει ισχυρός με το Καθαρό Χρέος μετά των δεσμευμένων καταθέσεων και επιχορηγήσεων προς επιστροφή να διαμορφώνεται σε €1.469,2 εκατ. (εκ των οποίων €364,0 εκατ. σε επίπεδο μητρικής εταιρείας) και τον συντελεστή Καθαρό Χρέος μετά των δεσμευμένων καταθέσεων και επιχορηγήσεων προς επιστροφή /Προσαρμοσμένο EBITDA να παραμένει σταθερός στο 2.1x από την αρχή του έτους.
Το πρώτο εξάμηνο του έτους συνεχίστηκε με εντατικούς ρυθμούς η υλοποίηση του στρατηγικού πλάνου του Ομίλου, ενώ παράλληλα η οργανική κερδοφορία ενισχύθηκε περαιτέρω ως αποτέλεσμα του διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Στον τομέα των παραχωρήσεων συνεχίστηκαν οι υγιείς επιδόσεις από τα έργα σε λειτουργία, ενώ έγιναν σημαντικά βήματα στην περαιτέρω ωρίμανση και υλοποίηση των έργων του χαρτοφυλακίου που βρίσκονται σε διάφορα στάδια ανάπτυξης.
Ορόσημο αποτελεί για τον Όμιλο η πρόσφατη ανάδειξη σε προτιμητέο επενδυτή για την 25-ετή παραχώρηση της Αττικής Οδού, ενός από τα πιο αποδοτικά και χαμηλού ρίσκου έργα παραχωρήσεων σε ευρωπαϊκό επίπεδο. Παράλληλα, συνεχίστηκε δυναμικά η συμμετοχή σε διαγωνισμούς για νέα έργα.
Στον κατασκευαστικό τομέα, το ανεκτέλεστο συμπεριλαμβανομένων των προς υπογραφή νέων συμβάσεων ανήλθε στο νέο ιστορικό υψηλό των € 5,7 δισ., ενισχυμένο και από τη συμπερίληψη νέων ιδιωτικών έργων στην Ελλάδα (ιδίων επενδύσεων του Ομίλου αλλά και έργων για τρίτους), που πλέον αποτελούν περί το 70% του συνολικού ανεκτέλεστου του Ομίλου.
Στον τομέα της ενέργειας συνεχίζεται απερίσπαστα το επενδυτικό πλάνο με το χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ σε λειτουργία, κατασκευή και έτοιμων προς κατασκευή να ανέρχεται πλέον σε 2.500 MW. Τέλος, στο κομμάτι της παραγωγής και εμπορίας ενέργειας (ηλεκτρισμού και φυσικού αερίου) στην Ελλάδα και το εξωτερικό, παρά την μεταβλητότητα στην αγορά και τη μείωση της ζήτησης στην Ελλάδα, συνεχίστηκε η ενίσχυση του μεριδίου αγοράς.
Για το δεύτερο εξάμηνο του έτους αναμένεται μια παρόμοια απόδοση, ενώ μεσοπρόθεσμα ο Όμιλος προσβλέπει σε σημαντική ενίσχυση των μεγεθών του, καθώς σταδιακά ολοκληρώνονται έργα που βρίσκονται σε διάφορα στάδια ανάπτυξης. Τα νέα έργα αναμένεται να συνεισφέρουν σημαντικά και επαναλαμβανόμενα έσοδα για τον Όμιλο που θα ενισχύσουν περαιτέρω την δημιουργία αξίας και δυνατότητας διανομών στους μετόχους.
Αναλυτικά:
Τα συνολικά έσοδα του Ομίλου κατά το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους διαμορφώθηκαν σε € 1.604,3 εκατ. έναντι € 1.461,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022 κυρίως λόγω αυξημένων εσόδων στον τομέα των κατασκευών και των παραχωρήσεων. Συγκριμένα:
• Τα έσοδα του κατασκευαστικού τομέα αυξήθηκαν στα € 636,3 εκατ. έναντι € 420,4 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022, αποδιδόμενα στην αύξηση της κατασκευαστικής δραστηριότητας σε έργα δημοσίου και ιδιωτών και στην υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος του Ομίλου.
• Ο τομέας των παραχωρήσεων είχε έσοδα € 103,4 εκατ. έναντι € 93,9 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022, σε συνέχεια της αύξησης της κίνησης στη Νέα και Κεντρική Οδό, αλλά και της διευρυμένης σταδιακής λειτουργίας του έργου διαχείρισης απορριμμάτων στην Πελοπόννησο.
• Στον τομέα παραγωγής και εμπορίας ενέργειας (ηλεκτρισμού και φυσικού αερίου) στην Ελλάδα και το εξωτερικό, τα έσοδα από πωλήσεις διαμορφώθηκαν σε € 902,6 εκατ. έναντι € 1.022,5 εκατ. την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω των χαμηλότερων τιμών ενέργειας και της χαμηλότερης παραγωγής ΑΠΕ, εξαιτίας των πιο ήπιων ανεμολογικών συνθηκών σε σχέση με την προηγούμενη εξεταζόμενη περίοδο.
Η λειτουργική κερδοφορία (προσαρμοσμένο EBITDA) του Ομίλου ανήλθε το Α’ Εξάμηνο του 2023 σε €250,2 εκατ. έναντι €218,1 εκατ. το Α’ Εξάμηνο του 2022, ως αποτέλεσμα της αύξησης των εσόδων.
Συγκεκριμένα:
• Στον τομέα της κατασκευής, το προσαρμοσμένο EBITDA ανήλθε σε € 52,6 εκατ. έναντι € 40,7 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022, λόγω της αύξησης των εσόδων κατασκευής και της διατήρησης σε ικανοποιητικό επίπεδο του περιθωρίου κέρδους των εν εξελίξει έργων.
• Στον τομέα των παραχωρήσεων, το προσαρμοσμένο EBITDA ανήλθε στα € 73,5 εκατ. έναντι € 47,7 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022, με την αύξηση να αποδίδεται στην αύξηση εσόδων του Τομέα.
• Στον τομέα της παραγωγής και εμπορίας ενέργειας (ηλεκτρισμού και φυσικού αερίου) στην Ελλάδα και το εξωτερικό, το συνολικό προσαρμοσμένο EBITDA διαμορφώθηκε στα € 134,4 εκατ. έναντι € 139,3 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022 κυρίως λόγω χαμηλότερων εσόδων από πωλήσεις ενέργειας.
Τα Λειτουργικά Αποτελέσματα προ τόκων και φόρων (EBIT) διαμορφώθηκαν σε € 155,5 εκατ. έναντι €119,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Τα Κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε € 114,5 εκατ. έναντι € 47,5 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Τα Κέρδη μετά από φόρους που κατανέμονται στους ιδιοκτήτες της Μητρικής διαμορφώθηκαν σε € 70,2 εκατ. για το Α’ Εξάμηνο του 2023 έναντι € 21,3 εκατ. για την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Στα αποτελέσματα μετά τους φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας της περιόδου του 2023 έχουν συμπεριληφθεί μη λειτουργικά αποτελέσματα συνολικού κέρδους €15,5 εκατ. έναντι συνολικής ζημίας € 13 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Τα αντίστοιχα Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες χωρίς την επίδραση των ανωτέρω μη λειτουργικών αποτελεσμάτων που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής, διαμορφώθηκαν σε €54,7 εκατ., έναντι € 34,3 εκατ. για το Α’ Εξάμηνο του 2022.
Κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους οι καθαρές λειτουργικές ταμειακές ροές ανήλθαν σε € 112,5 εκατ., έναντι αρνητικού αποτελέσματος € 51,3 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2022. Οι επενδυτικές δαπάνες για το Α’ Εξάμηνο του 2023 διαμορφώθηκαν σε € 65,0 εκατ. αποδιδόμενες κυρίως στον τομέα Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας. Σε αυτές δεν συμπεριλαμβάνεται επιπλέον ποσό € 67,5 εκατ. που αποτελεί διατομεακή πληρωμή για την εκτέλεση εργασιών αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας.
Τα χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα του Ομίλου παρέμειναν υψηλά και διαμορφώθηκαν σε € 1.449,5 εκατ. την 30.06.2023 (μην περιλαμβάνοντας δεσμευμένες καταθέσεις ύψους € 129,2 εκατ.) έναντι € 1.491,7 την 31.12.2022. Οι συνολικές δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου στις 30.06.2023 ανήλθαν σε € 3.044,9 εκατ. (εκ των οποίων € 1,0 δισ. αφορά δανεισμό με αναγωγή) έναντι € 2.993,3 εκατ. στις 31.12.2022.
Ο συντελεστής Καθαρό Χρέος μετά των δεσμευμένων καταθέσεων και των επιχορηγήσεων προς επιστροφή /Προσαρμοσμένο EBITDA για τον Όμιλο στο τέλος του Α’ Εξαμήνου του 2023 διαμορφώθηκε σε 2.1x παραμένοντας σταθερός σε σχέση με το τέλος 2022.
