Ανεβάζει την τιμή-στόχο για τον ΟΠΑΠ η Eurobank επισημαίνοντας μάλιστα ότι υπάρχει κρυμμένη αξία η οποία θα μπορούσε να υποκινήσει σημαντική βραχυχρόνια άνοδο του τίτλου.
Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΠΑΠ στα 17,9 από 16,6 ευρώ δίνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση “buy”.
Η χρηματιστηριακή επισημαίνει ότι υπάρχει κρυμμένη αξία στη μετοχή βραχυπρόθεσμα και ειδικότερα:
1. Στον χαμηλό φορολογικό συντελεστή για τη Stoiximan, λόγω του συστήματος επιστροφών φόρων στη Μάλτα.
2. Σε πιθανά κέρδη σε σχέση με την πώληση από τον OΠΑΠ του μεριδίου που διατηρούσε στην Betano.
Οι δύο αυτοί παράγοντες προσθέτουν 1,3 ευρώ ανά μετοχή στα μοντέλα αποτίμησης που χρησιμοποιεί η χρηματιστηριακή, οι οποίοι -σύμφωνα με την έκθεση- παραμένουν υποτιμημένοι στην παρούσα αποτίμηση.
Μεταξύ άλλων, η Eurobank αναμένει αύξηση των EBITDA του ΟΠΑΠ κατά 5% το 2023, με τα GGR να εκτιμάται ότι θα αυξηθούν κατά 7% φέτος και κατά 5% το 2024. Αυτό μεταφράζεται σε επιστροφές στους μετόχους ύψους 1,5 – 1,6 ευρώ ανά μετοχή και τις δύο χρονιές.
