Με προσφορές 15,9 δισ. ευρώ έκλεισε το βιβλίο προσφορών για ελληνικό 5ετές ομόλογο και την απόδοση να υποχωρεί στο 3,92%, ενώ όπως όλα δείχνουν ο ΟΔΔΗΧ θα αντλήσει το μέγιστο δυνατό, ήτοι τα 2,5 δισ.
Προσφορές της τάξης των14 δισ. για το 5ετές ομόλογο έχει λάβει ο ΟΔΔΗΧ. Η αρχική καθοδήγηση που δόθηκε στους επενδυτές σε ό,τι αφορά το επιτόκιο ήταν 95 μονάδες βάσης πάνω από τα mid swaps, δηλαδή 3,97% και μειώθηκε στις 90 μονάδες βάσης πάνω από τα mid swaps ή 3,92%. Αναμένεται να αντληθεί 2-2,5 δισ. ευρώ.
Το ελληνικό Δημόσιο διόρισε τις BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Nomura και Τράπεζα Πειραιώς για την έκδοση, η οποία είναι η δεύτερη έξοδος της χώρας μας στις αγορές για φέτος, καθώς η Αθήνα επιχειρεί να εκμεταλλευτεί το «παράθυρο» που δημιουργείται, πριν οι χρονοβόρες εκλογικές διαδικασίες δημιουργήσουν μία λογική αβεβαιότητα στις αγορές, με την έκδοση του νέου 5ετούς ομολόγου.
Με τη νέα έκδοση, πρακτικά, έχει καλυφθεί ένα μεγάλο μέρος του φετινού στόχου για δανεισμό από τις αγορές, ο οποίος για το σύνολο του έτους έχει τεθεί στα 7 δισ. ευρώ – και στα 8 δισ. ευρώ εάν προκύψει έκδοση πράσινου ομολόγου.
Πριν τις εκλογές και την ΕΚΤ
Ο ΟΔΔΗΧ κινήθηκε γρήγορα για να εκμεταλλευτεί το θετικό κλίμα που είχε διαμορφωθεί στις αγορές και να προλάβει την επόμενη αύξηση επιτοκίων της ΕΚΤ και την αύξηση του πολιτικού ρίσκου λόγω εκλογών και επικείμενης πολιτικής αβεβαιότητας. Η έκδοση στην ουσία επιβεβαιώνει τη θετική δυναμική της οικονομίας, ενώ αναμένεται η ανακοίνωση στοιχείων για το ΑΕΠ και τον πληθωρισμό που θα εμπεδώσουν την προοπτική αναβάθμισης μόλος καταλαγιάσει το πολιτικό ρίσκο, ήτοι το Φθινόπωρο.
Ωστόσο, την ίδια στιγμή το επιτόκιο στη δημοπρασία εντόκων γραμματίων αυξήθηκε, καταδεικνύοντας το βραχυχρόνιο άγχος και τη δυναμική αύξησης των επιτοκίων, καθώς και την ανησυχία των αγορών για τη δημοσιονομική ισορροπία λόγω και των εκλογών.,
Με τη νέα έκδοση η Ελλάδα εκπληρώνει στο μεγάλο βαθμό το πλάνο άντλησης κεφαλαίων από τις αγορές, γεγονός που συμβάλλει στην διαχείριση του κόστους δανεισμού. Η Ελλάδα έχει αυτή τη στιγμή 35 δισ. ανακυκλούμενων έντοκων γραμματίων τα οποία επιβαρύνουν τον προϋπολογισμό και η προοπτική διατήρησής τους σε αυτό το επίπεδο αγχώνει τις αγορές, καθώς η ΕΚΤ θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια και θα τα διατηρήσει σε υψηλό επίπεδο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ακόμα και με την προοπτική επίτευξης επενδυτικής βαθμίδας για την ελληνική οικονομία, οι προοπτικές δεν βελτιώνονται ουσιαστικά. Ενδεικτικό είναι ότι η απόδοση των ιταλικών είναι ελαφρώς, αλλά όχι ουσιαστικά καλύτερη από των ελληνικών, ακόμα και με την παρέμβαση της ΕΚΤ..
