Κεφάλαια 3,5 δισ. άντλησε ο ΟΔΔΗΧ από τις αγορές με την έκδοση 10ετών ομολόγων, ενώ το επιτόκιο ήταν μειωμένο σε σχέση με το guidance, αυξημένο συγκριτικά με την προηγούμενη αντίστοιχη έκδοση -καθώς έχουν αλλάξει οι συνθήκες- και οι προσφορές πολύ μεγαλύτερες.
Το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε τελικώς 3,5 δισ. ευρώ από την έκδοση, με τις προσφορές να διαμορφώνονται στα 21,9 δισ. ευρώ και τον υπουργό Οικονομικών να κάνει λόγο για επιτυχημένη έκδοση τόσο ως προς τη ζήτηση όσο και ως προς την ποιότητα των κεφαλαίων.
Το αρχικό guidance διαμορφώθηκε στο Mid Swaps + 175 μονάδες βάσης, ήτοι στο 4,5% περίπου, όταν άνοιξε το βιβλίο προσφορών. Ωστόσο, το επιτόκιο μειώθηκε λόγω και της ισχυρής προσφοράς, στο Mid Swaps + 170 μονάδες βάσης, ήτοι στο 4,45% περίπου, για να μειωθεί εκ νέου κατά 5 μονάδες βάσης, στο 4,4%.
Ανάδοχοι είναι οι Barclays, Bofa Securities, Commerzbank, Goldman Sachs, JP Morgan και Société Générale ενώ ο τίτλος θα έχει ωρίμανση στις 15 Ιουνίου του 2033.
Η καμπύλη απόδοσης των ελληνικών ομολόγων
Σταϊκούρας: Επιτυχής η έκδοση
«Η Ελλάδα προχώρησε σήμερα στην έκδοση 10ετούς ομολόγου, ανοίγοντας την αυλαία του δανειακού προγράμματος για το 2023», αναφέρει σε δήλωσή του ο υπουργός Οικονομικών Χρ. Σταϊκούρας.
Οπως επισημαίνει, «η έκδοση ήταν επιτυχής. Ως προς τη ζήτηση, την ποιότητα των κεφαλαίων και το κόστος δανεισμού, λαμβάνοντας υπόψη τη μεταβλητότητα στο διεθνές περιβάλλον.
Η Κυβέρνηση και ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους κινούμαστε με αποφασιστικότητα και διορατικότητα, συνεκτιμώντας τις υφιστάμενες και μελλοντικές αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας στην άσκηση νομισματικής πολιτικής.
Χτίζουμε ισχυρά ταμειακά διαθέσιμα, ακολουθούμε μια συνετή δημοσιονομική πολιτική και εφαρμόζουμε μεταρρυθμίσεις, έτσι ώστε να στηρίζουμε, γενναία, για όσο χρειαστεί, νοικοκυριά και επιχειρήσεις και να ενισχύσουμε, ακόμη περισσότερο, τη βιώσιμη ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας».
Auditor’s note: Τα πάνω κάτω
Στην προηγούμενη έκδοση 10ετούς στις 19/01/2022, το κουπόνι διαμορφώθηκε στο 1,75% και το επιτόκιο 1,836%. Συνολικά, τότε, το Δημόσιο άντλησε 3 δισ. ευρώ και οι συνολικές προσφορές είχαν ξεπεράσει τα 15 δισ. ευρώ.
Οι συνθήκες στην αγορά ομολόγων, ωστόσο, έχουν αλλάξει καταλυτικά τους τελευταίους 12 μήνες. Η ΕΚΤ έχει τερματίσει την υποστηρικτική πολιτική και αυξάνει τα επιτόκια. Η Ελλάδα δεν έχει πάρει επενδυτική βαθμίδα και δεν διαθέτει πλέον την εξαίρεση για αγορά των ομολόγων της από την ΕΚΤ.
Οι αποδόσεις συνολικά των ομολόγων στις παγκόσμιες αγορές, οδηγούμενες και από τις αποδόσεις των αμερικανικών αλλά και των γερμανικών ομολόγων και των αποφάσεων των Fed και ΕΚΤ, βρίσκονται πολύ υψηλότερα.
Αυξήσεις σημειώνονται ωστόσο στις αποδόσεις και των άλλων ευρωπαϊκών ομολόγων, μετά την απόφαση της ΕΚΤ να μειώσει τις αγορές τίτλων και καθώς οδεύουμε προς το τέλος του έκτακτου προγράμματος αγορών λόγω πανδημίας, με τις αυξήσεις των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα φέτος να είναι πιθανό να κορυφωθούν στο 3,25%, στο δεύτερο τρίμηνο του έτους.
Τα ασφάλιστρα κινδύνου (CDS)
