Εβδομάδα ήπιας διόρθωσης και επανεκτίμησης δεδομένων ήταν για τις διεθνείς αγορές αυτή που παρήλθε, καθώς βρίσκονται σε αναζήτησης νέων καταλυτών, ύστερα από το δίμηνο ράλι Οκτωβρίου – Νοεμβρίου αλλά τις νέες αναμενόμενες κινήσεις των κεντρικών τραπεζών.
- Εβδομάδα διόρθωσης διεθνώς – Κέρδη για το ελληνικό χρηματιστήριο
- Κράτησε τις 915 μονάδες το Χ.Α. με στήριξη από την πραγματική οικονομία
- Κόπωση τραπεζών με απώλειες 1,85% το πενθήμερο
- Θετικά κινείται το Χ.Α. το 2022 ενώ απομένουν μόλις 14 συνεδριάσεις
Παρά τις όποιες διορθωτικές κινήσεις οι διεθνείς δείκτες κρατούν τα σημαντικά τεχνικά κεκτημένα, δεν υπάρχουν δηλαδή πολύ μεγάλα αδειάσματα που θα άλλαζαν δραματικά το momentum. Στη Wall Street ο Dow Jones κρατάει τα όρια των 33.700 μονάδων, ο S&P 500 διαπραγματεύεται σχετικά κοντά στο όριο ψυχολογίας των 4.000 μονάδων, ενώ ο δείκτης Nasdaq κρατάει τις 11.000 μονάδες.
Στην Ευρώπη, οι αγορές μετά από σειρά αρνητικών προσήμων την Παρασκευή υπήρξε αντίδραση ελεγχόμενης μορφής, όμως σε επίπεδο πενθημέρου καταγράφηκε διόρθωση, μετά από ένα κερδοφόρο σερί εφτά ανοδικών εβδομάδων. Πιο συγκεκριμένα, σε εβδομαδιαία βάση, ο Stoxx 600 έχασε 0,97%, διακόπτοντας ένα κερδοφόρο σερί πολλών εβδομάδων.
Σημειώνεται ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια δύο φορές ακόμη, στον αγώνα της με τον πρωτοφανή πληθωρισμό, συμπεριλαμβανομένης μιας μικρότερης αύξησης κατά μισή ποσοστιαία μονάδα την επόμενη εβδομάδα, προβλέπουν οικονομολόγοι.
Σύμφωνα με το Bloomberg, ίδια αύξηση θα γίνει και στη συνεδρίαση του Φεβρουαρίου, που σημαίνει ότι το επιτόκιο καταθέσεων θα κορυφωθεί στο 2,5%, σύμφωνα με αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του ειδησεογραφικού πρακτορείου. Προβλέπουν επίσης η ΕΚΤ να αρχίσει να ξεφορτώνει τρισεκατομμύρια ευρώ από αγορές ομολόγων της εποχής της κρίσης κάποια στιγμή το επόμενο τρίμηνο.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 την Παρασκευή έκλεισε σε θετική τροχιά μετά από πέντε διαδοχικές πτώσεις, καθώς ενισχύθηκε 0,84% στις 439,13 μονάδες. Αντίστοιχα, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σημείωσε άνοδο μόλις 0,06% στις 7.476,63 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε υψηλότερα 0,74% στις 14.370,72 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε κέρδη 0,46% στις 6.677,64 μονάδες.
Στην ευρωπαϊκή περιφέρεια, ο ιταλικός FTSE MIB έκλεισε στις 24.277,49 μονάδες με άνοδο 0,29%, ενώ ο ισπανικός ΙΒΕΧ 35 έκλεισε στις 8.289,20 μονάδες με άνοδο 0,78%.
Ανοδικά το Χ.Α. το πενθήμερο, παρά την κόπωση των τραπεζών
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κρατάει όλα τα κεκτημένα του, δείχνοντας ανθεκτικότητα πάνω από τις 900 μονάδες, κλείνοντας την Παρασκευή στις 915,99 μονάδες με οριακή άνοδο 0,06%. O FTSE 25 έκλεισε στις 2.219,91 μονάδες με επίσης οριακή άνοδο 0,06%, ο Mid Cap ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 1.394,96 μονάδες με άνοδο 0,54%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με άνοδο 0,52% στις 628,76 μονάδες.
Η αξία συναλλαγών ήταν μειωμένη καθώς κατήλθε στα 46,78 εκατ. ευρώ και ήταν η μικρότερη απ’ όλες τις έως τώρα συνεδριάσεις του Δεκεμβρίου. Σε εβδομαδιαίο επίπεδο ο Γ.Δ. έκλεισε με άνοδο 1,33%, ο FTSE 25 κέρδισε 0,90%, ο Mid Cap έκλεισε στο +1,38%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά 1,85%.
Έτσι, σε επίπεδο 2022, κρατάει κέρδη 2,54%, ο FTSE 25 ενισχύεται κατά 3,31%, ο Mid Cap υποχωρεί κατά 6,50%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης καταγράφει άνοδο 9,36%.
Πλέον, απομένουν πέντε συνεδριάσεις έως την τριπλή λήξη παραγώγων την επόμενη Παρασκευή 16 Δεκεμβρίου, ημέρα στην οποία θα λάβει χώρα η τελευταία αναδιάρθρωση δεικτών για φέτος, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται σε FTSE και Euro Stoxx. Για τον FTSE25 η κυριότερη αλλαγή αφορά την είσοδο της Autohellas, στην θέση του ΑΔΜΗΕ.
Η επόμενη εβδομάδα
Την ερχόμενη εβδομάδα το ενδιαφέρον μετατοπίζεται εστιάζοντας στις δύο συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών σε ΗΠΑ και Ευρώπη στις 14 και 15 Δεκεμβρίου, θα είναι τα γεγονότα τα όποια οι αγορές θα ακολουθήσουν με ένταση εφόσον υπάρξει απόκλιση από τις αρχικές εκτιμήσεις.
Πριν από τις τράπεζες προηγείται την Τρίτη η ανακοίνωση των στοιχείων πληθωρισμού Νοεμβρίου στις ΗΠΑ. Η αγορά αναμένει υποχώρηση του δείκτη στο 7,3% από 7,7% και παράλληλη μείωση του δομικού πυρήνα (τρόφιμα, ενέργεια) στο 6,1% από 6,3% τον Οκτώβριο. Την επόμενη ημέρα η Fed αναμένεται να αυξήσει επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης φθάνοντας το παρεμβατικό επιτόκιο στο 4,25-4,50% ενώ παράλληλα αναμένεται να δώσει κάποιες πρώτες ενδείξεις για το τι σκοπεύει να κάνει στην συνέχεια έχοντας στα χέρια της την επικαιροποιημένη μέτρηση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή.
Οτιδήποτε καλύτερο από 0,50% καθώς και μια ανακοίνωση μετριοπαθούς ανάπτυξης για την συνέχεια θα δημιουργήσει θετικό κλίμα στις αγορές και θα δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για ένα Χριστουγεννιάτικο ράλι. Εννοείται ότι σε αντίθετη περίπτωση η μεταβλητότητα και η επιφυλακτικότητα θα επιστρέψουν δεδομένης της ανόδου και των προσδοκιών που έχουν δημιουργηθεί μετά την επιβράδυνση που παρατηρήθηκε στην τελευταία μέτρηση του ΔΤΚ Οκτωβρίου.
Την Πέμπτη η ΕΚΤ αναμένεται να πάρει την σκυτάλη στην αύξηση των επιτοκίων ανεβαίνοντας 50 μονάδες βάσης στο 2,5%. Η βασική εστίαση εδώ θα αφορά τις προθέσεις πιστωτικής συρρίκνωσης μέσω της αγοράς ομολόγων οι οποίες ενδεχομένως να τεθούν υπό αναθεώρηση.
