Προσφορές που προσέγγισαν το 1 δισ. έλαβε η Alpha Bank για το ομόλογο των 450 εκατ. που εξέδωσε, επιτυγχάνοντας ιδιαίτερα χαμηλό -συγκριτικά με την αγορά- επιτόκιο 7,75%, ενώ ενδιαφέρον παρουσιάζει και η κατανομή των επενδυτών που απορρόφησαν την προσφορά.
H Alpha Bank ανακοίνωσε ότι ολοκλήρωσε την έκδοση Senior Preferred ομολόγου ύψους 450 εκατ. ευρώ. Το ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας είναι διάρκειας 4,5 ετών, με δυνατότητα ανάκλησης στα 3,5 έτη, με κουπόνι 7,5% και απόδοση 7,75%.
Η ζήτηση άγγιξε το 1 δισ. ευρώ, με υπερκάλυψη του αρχικού στόχου των 300 εκατ. ευρώ.
Ενισχύοντας τα κεφάλαια MREL η Alpha Bank καλύπτει τις εποπτικές απαιτήσεις και αποκτά την ευελιξία να προετοιμάσει τη διανομή μερίσματος και να ευχέρεια να υλοποιήσει πιο επιθετικά το πλάνο ενίσχυσης του ενεργητικού της.
Αναδιάρθρωση δανεισμού – μείωση κόστους
Παράλληλα, η τράπεζα απηύθυνε πρόταση πρόωρης αποπληρωμής υφιστάμενου Senior Preferred ομολόγου (έκδοσης Δεκεμβρίου 2021, λήξης Φεβρουαρίου 2024 και με δυνατότητα ανάκλησης τον Φεβρουάριο 2023). Η πρόταση πραγματοποιήθηκε σε εθελοντική βάση, στο πλαίσιo ενεργητικής διαχείρισης του παθητικού της τράπεζας, επιτρέποντας στους επενδυτές τη μεταφορά της θέσης τους στη νέα έκδοση. Η κατά πλειοψηφία αποδοχή της πρότασης στο σκέλος της ανταλλαγής από τους επενδυτές, που προτίμησαν να ανανεώσουν σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα την επένδυσή τους στην τράπεζα, επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη στις προοπτικές της.
Ο προτιμολογημένος (pro-forma) δείκτης Ελαχίστων Απαιτήσεων Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL) της Alpha Bank, λαμβάνοντας υπ’ όψιν τη συναλλαγή και την ανάκληση του υφιστάμενου ομολόγου, διαμορφώνεται στο 20,44%.
Η κατανομή των επενδυτών
H έκδοση συγκέντρωσε το ενδιαφέρον άνω των 100 επενδυτών και καλύφθηκε κατά 42% από θεσμικούς επενδυτές και υπερεθνικούς οργανισμούς, κατά 45% από διαχειριστές κεφαλαίων και κατά 13% από Wealth Μanagement. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα 2/3 της έκδοσης τοποθετήθηκαν εκτός Ελλάδος, επιβεβαιώνοντας το ενδιαφέρον ξένων επενδυτών στις προοπτικές της τράπεζας και της χώρας.
Με αυτήν τη συναλλαγή, η Alpha Bank συνεχίζει να υλοποιεί τη στρατηγική επίτευξης των στόχων MREL με τρόπο βιώσιμο, βελτιώνοντας παράλληλα το χρηματοδοτικό της προφίλ. Η εν λόγω έκδοση αποτελεί τη δεύτερη έκδοση ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας για το 2022, μετά την άντληση 400 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης Senior Preferred ομολόγου τριετους διάρκειας, με δυνατότητα ανάκλησης στη διετία στα τέλη Οκτωβρίου 2022, επιβεβαιώνοντας τη δυνατότητα της τράπεζας να αξιοποιεί τη θετική δυναμική των αγορών και να τηρεί το εποπτικό χρονοδιάγραμμα σε ένα απαιτητικό οικονομικό περιβάλλον, αξιοποιώντας τη διεθνή ζήτηση και μια ισχυρή εγχώρια πελατειακή βάση.
Οι BNP Paribas, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Morgan Stanley ενήργησαν ως συντονιστές της Έκδοσης (joint bookrunners).
