Η ΕΚΤ, η νέα κυβέρνηση της Ιταλίας, οι ανακατατάξεις στην Κίνα και ο επόμενος πρωθυπουργός στη Βρετανία θα κυριαρχήσουν στην ατζέντα των αγορών αυτή την εβδομάδα, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι γίνεται λιγότερο… οικονομική. Στην πραγματικότητα οι επενδυτές εστιάζουν στους παράγοντες του ρίσκου και τον τρόπο που αυτοί επηρεάζουν και επηρεάζονται στο ευρύτερο πλαίσιο.
Θα είναι μια πολυάσχολη εβδομάδα στις ΗΠΑ με τις εκθέσεις κερδών, τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις για την αύξηση του ΑΕΠ του τρίτου τριμήνου, τις παραγγελίες διαρκών αγαθών και τις άμεσες εκτιμήσεις για τον PMI να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Επίσης, οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά τις συνεδριάσεις των κεντρικών τραπεζών στην Ευρωζώνη, την Ιαπωνία, τον Καναδά, τη Βραζιλία και τη Ρωσία. Παράλληλα, αναμένονται στοιχεία για το ΑΕΠ του τρίτου τριμήνου για στην Κίνα, τη Γερμανία, τη Γαλλία, την Ισπανία και τη Νότια Κορέα. Τέλος, τα άμεσα στοιχεία PMI για την Ευρωζώνη, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ιαπωνία και την Κίνα αναμένεται να επιδράσουν καταλυτικά στη διαμόρφωση κλίματος στις αγορές.
Ο Οκτώβριος φτάνει στο τέλος του και οι προοπτικές για την παγκόσμια οικονομία επιδεινώθηκαν ραγδαία καθώς οι κεντρικές τράπεζες παραμένουν κολλημένες στην επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής ως αντίδοτο για να δαμάσουν τον πεισματικά υψηλό πληθωρισμό.
Οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους σε μια πολυάσχολη εβδομάδα εταιρικών αποτελεσμάτων, με τις Alphabet, Microsoft, Twitter, Facebook, Amazon και Apple, μεταξύ άλλων να δημοσιεύουν οικονομικές καταστάσεις.
Όσον αφορά τις οικονομικές ανακοινώσεις, τα στοιχεία του ΑΕΠ τρίτου τριμήνου θα τροφοδοτήσουν τη συζήτηση για το εάν η μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου οδεύει προς ύφεση. Οι επενδυτές αναμένουν με αυξημένο ενδιαφέρον τον πληθωρισμό των προτιμώμενων δαπανών προσωπικής κατανάλωσης της Federal Reserve για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με την πορεία αύξησης των επιτοκίων της κεντρικής τράπεζας. Επίσης, στο επίκεντρο θα βρεθούν και οι προκαταρκτικές εκτιμήσεις για τον PMI Οκτωβρίου. Άλλα κρίσιμα οικονομικά δεδομένα περιλαμβάνουν πωλήσεις νέων κατοικιών, προσωπικό εισόδημα και δαπάνες και παραγγελίες διαρκών αγαθών.
Οι κεντρικές τράπεζες στον Καναδά και τη Βραζιλίας συνεδριάζουν για τον καθορισμό των επιτοκίων, ενώ ο Καναδάς θα δημοσιεύσει και τα προκαταρκτικά στοιχεία για το ΑΕΠ για τον Σεπτέμβριο.
Η ώρα της ΕΚΤ
Στην Ευρώπη, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αναμένεται να επιτύχει νέα αύξηση των επιτοκίων κατά 75 bps την Πέμπτη, φέρνοντας το κόστος δανεισμού στο υψηλότερο επίπεδο από τις αρχές του 2009, αφού τα στοιχεία της περασμένης εβδομάδας έδειξαν ότι ο πληθωρισμός σημείωσε σε νέο ρεκόρ 9,9% τον Σεπτέμβριο. Οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν επίσης τη συνέντευξη Τύπου της Κριστίν Λαγκάρντ για σχόλια σχετικά με την ποσοτική σύσφιξη, την αποεπένδυση της της ΕΚΤ και αλλαγές στα δάνεια TLTRO.
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οι έκτακτες εκτιμήσεις αναμένεται να δείξουν ότι η γερμανική οικονομία συρρικνώθηκε το τρίτο τρίμηνο καθώς μάχεται το αυξανόμενο ενεργειακό κόστος. Εν τω μεταξύ, Γαλλία και Ισπανία εκτιμάται ότι έχουν παραμείνει σε αναπτυξιακή περιοχή, έστω και οριακά. Επίσης, τα προκαταρκτικά στοιχεία του ΔΤΚ είναι πιθανό να υποδηλώνουν περαιτέρω επιτάχυνση του πληθωρισμού στη Γερμανία και την Ιταλία, ενώ στη Γαλλία ο πληθωρισμός αναμένεται να παραμείνει σταθερός. Εν τω μεταξύ, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης Gfk στη Γερμανία φαίνεται να ενισχύεται εκ νέου μετά από βουτιά σε ιστορικά χαμηλά.
Επίσης, το ενδιαφέρον θα τραβήξουν οι flash PMI του Οκτωβρίου, οι δείκτες KOF της Ελβετίας. και οι χρεοκοπίες επιχειρήσεων στην Τουρκία.
Επίσης, η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας ενδέχεται να σταματήσει τον κύκλο μείωσης των επιτοκίων.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, το κυβερνών Συντηρητικό Κόμμα της Βρετανίας εκλέγει νέο ηγέτη για δεύτερη φορά φέτος μετά την παραίτηση της Λιζ Τρας από την πρωθυπουργία του Ηνωμένου Βασιλείου την Πέμπτη. Όλα δείχνουν ότι ο επόμενο πρωθυπουργός της χώρας θα είναι ο Ρίσι Σούνακ καθώς ο Μπόρις Τζόνσον δήλωσε ότι αποσύρεται από την κούρσα διαδοχής.
Στο οικονομικό ημερολόγιο, πι flash PMIs αναμένεται να δείξουν ότι ο ιδιωτικός τομέας διολίσθησε σε συρρίκνωση στην αρχή του 4ου τριμήνου, καθώς ο τομέας των υπηρεσιών πρόκειται να συρρικνωθεί για πρώτη φορά σε 20 μήνες και η ύφεση της μεταποιητικής δραστηριότητας θα επιταχυνθεί.
Η επόμενη μέρα της Κίνας με τον… Σι
Μετά το 20ο Εθνικό Συνέδριο του Κινεζικού Κομμουνιστικού Κόμματος, Οι επενδυτές αναμένουν από την Κίνα να δημοσιοποιήσει μια παρτίδα μακροοικονομικών στοιχείων που καθυστέρησαν επ’ αόριστον νωρίτερα τον μήνα, συμπεριλαμβανομένων του ΑΕΠ και της βιομηχανικής παραγωγής του τρίτου τριμήνου, των λιανικών πωλήσεων, του εμπορικού ισοζυγίου και των πάγιων επενδύσεων για τον Σεπτέμβριο. Επίσης, νέα δεδομένα PMI θα δημοσιοποιηθούν, παρέχοντας πληροφορίες για την απόδοση της κινεζικής οικονομίας τον Οκτώβριο.
Μεταβαίνοντας στην Ιαπωνία, η BoJ πρόκειται να διατηρήσει το βασικό της βραχυπρόθεσμο επιτόκιο στο -0,1% και να δημοσιεύσει την τριμηνιαία έκθεση προοπτικών, καθώς το γεν κινείται στα χαμηλά 32 ετών και τα JGBs ξεπερνούν το όριο της κεντρικής τράπεζας. Η Ιαπωνία θα δημοσιεύσει επίσης στοιχεία για την ανεργία. Αλλού, οι επενδυτές αναμένουν στοιχεία για το ΑΕΠ και την εμπιστοσύνη των καταναλωτών και των επιχειρήσεων για τη Νότια Κορέα.
Στην Αυστραλία, η εστίαση θα είναι στα στοιχεία του ΔΤΚ τρίτου τριμήνου, τα οποία υποθέτουν ότι ο πληθωρισμός έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 30 ετών, ενώ αναμένονται και τα στοιχεία του PMI του Οκτωβρίου. Στη Νέα Ζηλανδία, το ANZ θα αποκαλύψει την εμπιστοσύνη των καταναλωτών και των επιχειρήσεων για τον Οκτώβριο.
