Εν ριπή οφθαλμού, σε λιγότερο από μία ώρα, υπερκαλύφθηκε το βιβλίο προσφορών για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ ύψους 1,35 δισ., με το Δημόσιο να περιορίζει τη συμμετοχή του εισφέροντας όμως περί τα 400 εκατ. και την CVC να γίνεται ο cornerstone Invesotor με 10%.
Με την έκδοση να βαίνει προς σημαντική υπερκάλυψη όλα δείχνουν πως το βιβλίο προσφορών θα κλείσει το υψηλότερο εύρος τιμών, ήτοι στα 9 ευρώ, που συνεπάγεται ότι η εταιρία θα εισπράξει 1,35 δισ.
Τα έσοδα από την αύξηση θα διατεθούν -κατά κύριο λόγο- για επενδύσεις σε Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας στην Ελλάδα και τα Βαλκάνια, εκσυγχρονισμό των δικτύων και τηλεπικοινωνίες.
Η κατανομή
Δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων δεν υφίσταται. Οι παλαιοί μέτοχοι θα έχουν όμως προτεραιότητα στην κάλυψη της συμμετοχής τους εφόσον το επιθυμούν. Η αναλογία των μετοχών που θα εκδοθούν θα είναι 56ν/100παλιές.
Το Δημόσιο, μέσω ΤΑΙΠΕΔ και Υπερταμείο θα περιορίσει τη συμμετοχή του από το 51 στο 34%, διατηρώντας δικαιώματα καταστατικής μειοψηφίας και μπλοκάροντας τον απόλυτο έλεγχο της εταιρίας από ιδιώτες. Αυτό συνεπάγεται όμως, ότι με βάση την αναλογία το Δημόσιο θα κληθεί να εισφέρει περίπου 80 εκατ. στην αμκ.
Το CVC που έχει δηλώσει πρόθεση να καταστεί Cornerstone Investor θα εισφέρει κάτι λιγότερο από 400 εκατ., για το 10%. Έτσι διευρύνει το χαρτοφυλάκιο συμμετοχών που διαθέτει στην Ελλάδα επί εισηγμένων και μη επιχειρήσεων και καθίσταται έτσι ο μεγαλύτερος ξένος επενδυτής, με συμφέροντα και σε ζωτικής σημασίας βιομηχανίας.
Auditor’s note
Για την ελληνική κυβέρνηση οι τοποθετήσεις ξέων funds σε αυξήσεις κεφαλαίου προσμετρώνται στις Άμεσες Ξένες Επενδύσεις και στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών. Με τον τρόπο αυτό ενισχύεται η ελκυστικότητα της ελληνικής οικονομίας και οι εταιρίες μπαίνουν σε διεθνή επενδυτικά ραντάρ.Υπάρχει βέβαια και κόστος, καθώς το ελληνικό Δημόσιο δεν πούλησε τη συμμετοχή του στη ΔΕΗ αλλά υπέστη dilution, όπως συνέβη και στις τράπεζες. Έτσι, τα κεφάλαια που εισφέρονται μπαίνουν μεν στην Ελλάδα, αλλά κατευθύνονται στο Ταμείο της ΔΕΗ και λόγο στη διαχείριση τους θα έχουν κυρίως οι νέοι επενδυτές.
