Επιτυχημένη θεωρείται η επαφή του ΟΤΕ με τις αγορές, καθώς άντλησε 500 εκατ. με το 7ετές ομόλογο, ενώ ζήτηση έφτασε στσα 2,5 δισ., υπερκαλύπτοντας κατά τέσσερις φορές την έκδοση, με αποτέλεσμα το επιτόκιο να διαμορφώνεται πέριξ του 1%.
Στόχος της διοίκησης του ΟΤΕ με την έκδοση του ομολόγου είναι η αναδιάρθρωση του δανεισμού, καθώς θα βελτιώσει τη χρηματοοικονομική εικόνα της εταιρίας, περιορίζοντας τα έξοδα για τόκους και θα ενισχύσει το προφίλ βιωσιμότητας και εξυπηρετισημότητας του χρέους του. Παράλληλα, η συμμετοχή της μητρικής Deutsche Telekom με 100 εκατ. στέλνει ισχυρό μήνυμα ψήφου εμπιστοσύνης, αποτελεί ένδειξη ισχυρής δέσμευσης, καθώς πρόκειται για επανεπένδυση και επιπλέον αυξάνει τις Άμεσες Ξένες Επενδύσεις.
Το επιτόκιο διαμορφώθηκε κοντά στο 1% δηλαδή mid swap +125 μ.β ενώ λίγο πριν το κλείσιμο είχε διαμορφωθεί στο 1,1% με 1,15% ή Mid swap +130 μ.β με 135 μ.β.
Στη διαμόρφωση θετικού κλίματος συνέβαλλε η αποκατάσταση συνθηκών πολιτικής σταθερότητας, οι επιτυχημένες έξοδοι της Ελλάδας στις αγορές και η βελτίωση των αναπτυξιακών προοπτικών σε αντιδιαστολή με τις διαρκώς επιδεινούμενες προοπτικές της Ευρωζώνης. Σε αυτό το πλαίσιο, η συμμετοχή της DT αποτέλεσε “κράχτη” σηματοδοτώντας περιορισμό του country risk.
Κύριοι ανάδοχοι της έκδοσης ήταν οι Goldman Sachs και BNP Paribas, ενώ joint book runners ήταν οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς.
Το ομόλογο λήξης 24 Σεπτεμβρίου 2026 αναμένεται να έχει αξιολόγηση ΒΒ+ από τον οίκο S&P και ο ΟΤΕ θα χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια της έκδοσης για αναχρηματοδότηση του δανεισμού του, μία στρατηγική η οποία έχει ήδη προαναγγελθεί από την διοίκηση. Άλλωστε, ήδη σχεδιάζεται την αποπληρωμή των ομολόγων λήξης 2/12/2019 ύψους 350 εκατ. ευρώ που φέρουν επιτόκιο 4,375%, ενώ τον Ιούλιο του 2020 λήγει ομόλογο ύψους 700 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3,5%.
Ο OTE αποπλήρωσε χθες δύο δάνεια που είχε λάβει από την EBRD (56,5 εκατ. ευρώ με επιτόκιο Euribor +3,50%) και την BSTDB ( 8,4 εκατ. ευρώ με επιτόκιο Euribor + 2,50% ).
