Έμφαση στη βελτίωση των ποιοτικών δεικτών δίνει η Τράπεζα Πειραιώς στα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου του 2019, εστιάζοντας στην αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων, για πρώτη φορά από την έναρξη της κρίσης, σηματοδοτώντας την αλλαγή της προοπτικής, αν και ακόμα είναι νωρίς για ενσωματωθεί τέτοιο σενάριο στις προβλέψεις.
Παράλληλα, η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς κάνει αναφορά στα νέα δάνεια, καθώς έχουν βελτιωμένα περιθώρια κέρδους, καλύτερα σταθμισμένο κίνδυνο και τα οποία διευρύνουν το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων, σε νέους κλάδους, δημιουργώντας έτσι προσδοκίες για αντιστάθμιση των διαγραφών από νέα και υγιή δάνεια.
Κερδοφορία, Λόγω Μείωσης των Εξόδων και Αύξησης των Καθαρών Εσόδων Τόκων
- Κέρδη προ προβλέψεων στα €214εκατ., +9% σε ετήσια βάση
- Καθαρά έσοδα τόκων στα €360εκατ., +2% σε ετήσια βάση
- Λειτουργικά έξοδα στα €231εκατ., -8% σε ετήσια βάση
- Έξοδο προβλέψεων στις 181μ.β. το 1ο 3μηνο 2019
- Καθαρά κέρδη στα €19εκατ. το πρώτο 3μηνο 2019 έναντι ζημίας €83εκατ. το πρώτο 3μηνο 2018
Οπως σημειώνεται, οι εκταμιεύσεις δανείων ύψους €2,0δισ. το 4ο 3μηνο 2018 και το 1ο 3μηνο 2019, έχουν καλύτερα περιθώρια από το συνολικό χαρτοφυλάκιο, ενισχύοντας τη δυναμική των καθαρών εσόδων τόκων, ενώ σε αυτό συνεισέφερε και το βελτιωμένο κόστος χρηματοδότησης. Το επιτόκιο των νέων προθεσμιακών καταθέσεων περιορίστηκε σε 61μ.β. το 1ο 3μηνο 2019, από 71μ.β. την αντίστοιχη περίοδο του 2018. Η Τράπεζα, επίσης, επωφελείται και από τη θετική επίδραση του κόστους χρηματοδότησης από πηγές χονδρικής, δεδομένης της εξάλειψης της χρηματοδότησης μέσω ELA από τα μέσα του 2018. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (ΝΙΜ) αυξήθηκε το 1ο 3μηνο 2019 στις 248μ.β. από 243μ.β. το 4ο 3μηνο 2018 και 237μ.β. το 1ο 3μηνο 2018.
Εξυγίανση ισολογισμού
- Μείωση Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (ΜΕΑ) κατά €0,5δισ. από οργανικές κινήσεις
κατά το 1ο 3μηνο 2019 - Πώληση χαρτοφυλακίων ύψους €1,2δισ. μικτής λογιστικής αξίας προς άμεση ολοκλήρωση
- Σε πορεία επίτευξης του ετήσιου στόχου μείωσης των ΜΕΑ κατά €3,5δισ. το 2019
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών παρέμειναν σταθερά σε ετήσια βάση στα €69εκατ., με την επίδοσή τους να αναμένεται να ενισχυθεί στα επόμενα τρίμηνα που παραδοσιακά είναι ισχυρότερα. Οι όγκοι προμηθειών από συμπληρωματικές εργασίες, για παράδειγμα από πιστωτικές κάρτες, βελτιώθηκαν, αποδεικνύοντας πως η στρατηγική μας σταδιακά αποδίδει καρπούς.
Τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση 8% τόσο σε ετήσια όσο και σε τριμηνιαία βάση το 1ο 3μηνο 2019, περιοριζόμενα στα €231 εκατ. Το έργο “Horizon” που εστιάζει στη λειτουργική αριστεία μέσω του εξορθολογισμού πόρων, πρωτοβουλιών ψηφιοποίησης και αυτοματισμού και της γενικότερης εξοικονόμησης σε όλους τους τομείς, αποδίδει καρπούς, σύμφωνα με τη διοίκηση της τράπεζας, διατηρώντας τις προσδοκίες για συνέχιση της περιστολής κόστους τα προσεχή τρίμηνα. Ωστόσο, ο λόγος κόστους προς έσοδα σε επαναλαμβανόμενη βάση διαμορφώθηκε στο 52% το 1ο 3μηνο 2019, επίπεδο που είναι αρκετά υψηλό.
Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων του Ομίλου το 1ο 3μηνο 2019 ανήλθαν σε €214εκατ., (+3% σε τριμηνιαία βάση). Εξαιρουμένων μη επαναλαμβανόμενων εξόδων το 4ο 3μηνο 2018, μειώθηκαν κατά 6% σε τριμηνιαία βάση λόγω εποχικότητας. Σε ετήσια βάση τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων αυξήθηκαν 9%, λόγω βελτιωμένων καθαρών εσόδων τόκων και λειτουργικών εξόδων.
Οι προβλέψεις δανείων κατά το 1ο 3μηνο 2019, ανήλθαν σε €174 εκατ. σε σύγκριση με €163 εκατ. το 1ο 3μηνο 2018. Ως ποσοστό των δανείων μετά από προβλέψεις, διαμορφώθηκαν στις 181μ.β.. H εκτίμηση του ομίλου παραμένει αμετάβλητη για το έξοδο προβλέψεων ως ποσοστό των δανείων μετά από προβλέψεις στις 160-180μ.β. για το 2019.
Τα καθαρά κέρδη του ομίλου κατά το 1ο 3μηνο 2019 ανήλθαν σε €19εκατ. έναντι ζημίας €83 εκατ. το 1 ο 3μηνο 2018.
