Νευρικότητα και έντονες διακυμάνσεις είναι τα βασικά χαρακτηριστικά στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς η συσσώρευση αρνητικών ειδήσεων, επιδεινώνει το κλίμα και προκαλεί ρευστοποιήσεις, ενώ η βιαιότητα της πτώσης, από την άλλη πλευρά, δημιουργεί προϋποθέσεις τεχνικής αντίδρασης, η οποία όμως θα μπορούσε εύκολα να αποδειχθεί “τίναγμα της ψόφιας γάτας”, αν δεν αλλάξει άρδην η πολιτική δυναμική.
Θεμελιωδώς, όμως η κατάσταση επιδεινώνεται, ενόψει του Δεκεμβρίου, οπότε και εκπνέει το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ, αναγκάζοντας τις αγορές να προεξοφλήσουν μείωση της πλεονάζουσας ρευστότητας, που σε συνδυασμό με την προσδοκία αύξησης των επιτοκίων, ανεβάζουν απριόρι το κόστος του χρήματος, ενώ οι αναταράξεις που προκαλούν τα ανοιχτά μέτωπα του Brexit, της Ιταλίας και το Trump-effect, ανεβάζουν το ρίσκο.
Η διακοπή λειτουργίας του μηχανισμού διαμοιρασμού κινδύνου της ΕΚΤ, ήτοι του QE, αναγκάζει τους επενδυτές να αναπροσαρμόσουν τα ανοίγματά τους, για να αποτιμήσουν καλύτερο το ρίσκο που πλέον επωμίζονται, καθώς πολύ σύντομα η αύξηση του κόστους του χρήματος θα έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στις μετοχικές αποδόσεις.
Με τη συσσωρευμένη ένταση από την επιδείνωση των σχέσεων ΕΕ-ΗΠΑ, τα προβλήματα στις εμπορικές σχέσεις με Ιράν, εξαιτίας των αμερικανικών κυρώσεων και τη σύγκρουση Ιταλίας-Κομισιόν, τις επιπλοκές που παρουσιάζονται στη Βρετανία, για τη συμφωνία του Brexit, το σκάνδαλο με τον CEO της Nissan-Renault και τις ανησυχίες για την ανθεκτικότητα των τραπεζών, το κλίμα είναι επιδεινώνεται άρδην.
Την ίδια στιγμή, μεγάλα χαρτοφυλάκια και traders βρίσκονται σε διαδικασία απομόχλευσης θέλοντας να προσαρμοστούν εγκαίρως στο νέο επενδυτικό περιβάλλον που δημιουργείται το τέλος του QE και η προοπτική αύξησης επιτοκίων.
Ο συνδυασμός των παραγόντων αυτών αποδυναμώνει τις αγορές και λειτουργεί αποτρεπτικά για την εισροή φρέσκου χρήματος.
Οι αγορές, την τελευταία ώρα επιχειρούν ριμπάουντ, μετά από πτωτικό, λόγω κεκτημένης ταχύτητας άνοιγμα, που οδήγησε δείκτες και μετοχές σε περιοχές στηρίξεων.
Στις 11:00 ώρα Ελλάδος ο τραπεζικός κλάδος στον Stoxx Europe 600 κατέγραφε πτώση της τάξης του 2,8%, δεχόμενος τις ισχυρότερες πιέσεις εδώ και έξι εβδομάδες. Στις 12:45 έχει μαζέψει τις απώλειες στο 1,8%, αλλά και πάλι στη χειρότερη επίδοση εδώ και πέντε εβδομάδες. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης υποχωρεί 0,7%.
Μεγάλη πτώση και για τον τραπεζικό κλάδο στη Φραγκφούρτη. Η Deutsche Bank, κορυφαία τράπεζα της Γερμανίας, που έχει περάσει από σαράντα κύματα τα τελευταία χρόνια βλέπει τη μετοχή της να υποχωρεί 4,2%, σε νέο ιστορικό ναδίρ. Οι πωλητές την έχουν βάλει στο στόχαστρο, καθώς έχουν έρθει στο προσκήνιο σοβαρά ερωτηματικά για το ρόλο της στο διαβόητο σκάνδαλο ξεπλύματος μαύρου χρήματος, μέσω της εσθονικής θυγατρικής της Danske Bank. Πρόκειται για μία υπόθεση που αφορά ύποπτες συναλλαγές της τάξης των 200 δισ. ευρώ και έχει προκαλέσει αναταράξεις ανά την Ευρώπη.
Εκπρόσωπος της τράπεζας ανακοίνωσε ότι η Deutsche Bank είχε αναλάβει την επεξεργασία πληρωμών για την Danske στην Εσθονία, αλλά έδωσε τέλος στη συνεργασία το 2015, όταν και υπέπεσαν στην αντίληψή της ύποπτες δραστηριότητες.
Στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, οι τραπεζικές μετοχές παραμένουν υπό πίεση, παρά το έντονο παρασκήνιο, τα δημοσιεύματα και την προσπάθεια δημιουργίας θετικού κλίματος, όσον αφορά τη διαχείριση των κόκκινων δανείων, ο τραπεζικός δείκτης είναι στο -4,1%, μετά τις μεγάλες απώλειες της Δευτέρας. Καλύτερη η εικόνα σε επιπεδο Γενικού Δείκτη, καθώς οι απώλειες περιορίζονται στο 1,42%, αλλά τεχνικά η εικόνα επιδεινώνεται καθώς υποχωρεί κάτω από τις 610 μονάδες.
