Τη μετακύλιση του ομολογιακού της δανείου σε νέο 5ετούς διάρκειας χωρίς εξασφαλίσεις και με χαμηλότερο επιτόκιο πέτυχε η ΔΕΗ μετά από διαπραγμάτευση με τις πιστώτριες τράπεζες.
Παράλληλα, η εταιρία θα προβεί σε έκτακτες προπληρωμές ύψους 200 εκατ. στόχο την αποκλιμάκωση του επιτοκίων από το 5,8% στο 5%, που ισοδυναμεί με όφελος 80 εκατ. μεσοπρόθεσμα, ενώ σε συνολική βάση από την έναρξη της πρώτης σύμβασης επί του συνόλου του ποσού το όφελος προσεγγίζει το ποσό των προπληρωμών, ενώ παράλληλα εξασφάλισε νέα πιστωτική γραμμή αντίστοιχου ύψους.
Οι κινήσεις της ΔΕΗ έχουν ουδέτερο αντίκτυπο μεσοπρόθεσμα, γεγονός που συνεπάγεται ότι στόχος ήταν η αποκλιμάκωση του επιτοκίου για λόγους “βιτρίνας”, καθώς η εταιρία φαίνεται ότι σχεδιάζει νέα έξοδο στις αγορές και εφόσον έχει περιορίσει τις αποδόσεις του ομολόγου της και το εν γένει επιτοκιακό κόστος θα είναι πιο ελκυστική.
Η συμφωνία με τις τράπεζες
1. Η αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου κοινοπρακτικού ομολογιακού δανείου σημερινού υπολοίπου € 1,2 δισ. με νέο πενταετές δάνειο χωρίς καμία εξασφάλιση. Στο νέο δάνειο προβλέπονται, ως είθισται, ετήσια χρεωλύσια, ενώ ποσό που αντιστοιχεί στο 60% περίπου του δανείου αποπληρώνεται στη λήξη της πενταετίας. Το περιθώριο του επιτοκίου θα ανέρχεται σε 5,80% αποκλιμακούμενο με έκτακτες προπληρωμές (ποσοστό εσόδων από πώληση παγίων ή τιτλοποίηση απαιτήσεων), πέραν των χρεωλυσίων, ως εξής:
– με έκτακτες προπληρωμές ύψους € 75 εκατ., το επιτόκιο μειώνεται σε 5,5%,
– με επιπλέον έκτακτες προπληρωμές ύψους € 45 εκατ., το επιτόκιο μειώνεται σε 5,25% και
– με επιπλέον έκτακτες προπληρωμές ύψους € 80 εκατ., το επιτόκιο μειώνεται σε 5% τελικό.
Σημειώνεται ότι το περιθώριο του επιτοκίου του αρχικού δανείου το 2014 ήταν 6,5%.
2. Η αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου κοινοπρακτικού ομολογιακού δανείου σημερινού υπολοίπου € 175 εκατ. Η διάρκεια του νέου δανείου θα είναι 3 έτη χωρίς ενδιάμεσες αποπληρωμές, με δυνατότητα επέκτασης της διάρκειας από τις τράπεζες κατόπιν αιτήματος της ΔEH κατά 1 συν 1 έτος. Το περιθώριο του επιτοκίου θα ανέρχεται σε 5,75% έναντι 5,80% του υφιστάμενου δανείου και θα φέρει την ίδια εξασφάλιση, δηλαδή κυμαινόμενη ασφάλεια σε σημερινές και μελλοντικές απαιτήσεις πελατών της ΔEH.
3. Η παροχή νέας γραμμής χρηματοδότησης € 200 εκατ., την οποία η Εταιρεία δύναται να συνάψει και να χρησιμοποιήσει, αν και εφόσον κριθεί αναγκαίο, για την αποπληρωμή του διεθνούς ομολόγου λήξεως 2019.
