Σε roller coaster η Wall Street, ο Τραμπ δεν καταλαβαίνει

Σε roller coaster η Wall Street, ο Τραμπ δεν καταλαβαίνει

Νέα βουτιά 1000 μονάδων, τη δεύτερη μέσα στην εβδομάδα, σημείωσε ο Dow Jones συμπαρασύροντας τη Wall Street και αποδεικνύοντας ότι η αντίδραση ήταν βραχύβια και τεχνική, καθώς οι ανησυχίες για την προοπτική πρόωρης ανόδου των επιτοκίων λόγω υπερθέρμανσης της αμερικανικής οικονομίας σε συνδυασμό με το ήδη αυξημένο κόστος του χρήματος, το υψηλό πολιτικό και γεωπολιτικό ρίσκο που έχει δημιουργεί η ρητορική και νέο δόγμα του Ντόναλντ Τραμπ, αποτελούν παράγοντες εγγενούς αποσταθεροποίησης και χωρίς το μαξιλάρι ασφαλείας των μηδενικών επιτοκίων, αποτιμώνται αρνητικά στις τιμές των μετοχών.

Η Wall Street και κατ επέκταση το παγκοσμιοποιημένο χρηματοοικονομικό σύστημα επωφελήθηκε επί μακρόν από τα χαμηλά ή ακόμα και αρνητικά επιτόκια, την υπεχαλαρή δημοσιονομική πολιτική και το σκηνικό πολιτικής σύμπνοιας μεταξύ των ηγετών του “ελεύθερου κόσμου”, τουλάχιστον σε επίπεδο γεωπολιτικών και γεωοικονομικών πολιτικών. Το νέο τοπίο που δημιούργησε η εκλογή του Ντόναλντ Τραμπ δεν αποτιμήθηκε στις αγορές, προεξοφλητικά, όπως συνηθίζεται, καθώς το “δωρεάν” χρήμα περιόριζε έως και αφαιρούσε το ρίσκο από την εξίσωση των αγορών.

Ενδεικτική του περιβάλλοντος που έχει διαμορφωθεί είναι η εκτόξευση του δείκτη φόβου (VIX) σε επίπεδα που είχε να δει από την κρίση του 2008, υποδεικνύοντας ότι οι αγορές προσαρμόζονται βίαια στα νέα δεδομένα.
VIX Chart

Διαφήμιση

Η ταυτόχρονη, όμως, ολοκλήρωση της πολιτικής χαμηλών επιτοκίων και ποσοτικής χαλάρωσης από τη Fed και η επιτάχυνση της ανάπτυξης της αμερικανικής οικονομίας δημιούργησαν προβλήματα που η Wall Street θα μπορούσε να τα αντιμετωπίσει αν δεν υπήρχαν στην εξίσωση οι γεωπολιτικές ανησυχίες, λόγω του νέου δόγματος του Ντόναλντ Τραμπ στο εμπόριο, τις τράπεζες, τις φαρμακοβιομηχανίες και το δολάριο.

 

United States MarketsLastPreviousHighestLowestUnit
Currency90.2690.23164.7271.32[+]
Stock Market23860.4624893.3526616.7141.20points[+]
Government Bond 10Y2.832.8515.821.36percent[+]
30 Year Bond Yield3.123.0615.212.11percent[+]
2 Year Note Yield2.112.1316.950.16percent[+]
6 Month Bill Yield1.711.7315.670.02percent[+]
3 Month Bill Yield1.551.5513.990.00percent[+]
5 Year Note Yield2.542.5716.270.56percent[+]
3 Year Note Yield2.332.3016.590.28percent[+]
52 Week Bill Yield1.871.8817.310.07percent[+]
4 Week Bill Yield1.361.395.17-0.03percent[+]
7 Year Note Yield2.752.7016.050.91percent[+]

Στο ταμπλό

Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones έχασε σε μια μόνο συνεδρίαση 1.032 μονάδες, ήτοι 4,15%, κλείνοντας 23.860 στις μονάδες, ενώ καταγράφει ήδη απώλειες από το ιστορικό υψηλό της 26ης Ιανουαρίου (26.612 μονάδες).
Dow Jones Chart

Ο ευρύτερος δείκτης S&P 500 υποχώρησε κατά 3,75%, κλείνοντας στις 2.581 μονάδες. Πτώση 3,90% σημείωσε και ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq, υποχωρώντας στις 6.777 μονάδες.

Τα στοιχεία για την απασχόληση που δημοσίευσε το υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ την περασμένη Παρασκευή κατέδειξαν μεγαλύτερη του αναμενομένου αύξηση των μισθών, με αποτέλεσμα να ενισχυθούν οι φόβοι για ώθηση του πληθωρισμού σε υψηλότερα επίπεδα. Προκειμένου αυτό να αποφευχθεί, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ πιθανώς θα χρειαστεί να αυξήσει τα επιτόκια δανεισμού. Η ανησυχία των επενδυτών οδήγησε σε τρία «sell off» από την περασμένη Παρασκευή.

IndexesPriceDayYear
S&P 5002581101-3.75 %11.83%
S&P MidCap 4001801-61.25-3.29%4.68%
NASDAQ 1006304278-4.22 %20.94%
Dow Jones23832-1,032.89-4.15%18.14%

Προσπαθώντας να δικαιολογήσει τις αντιδράσεις των αγορών, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ,,  υποστήριξε ότι δεν θα πρέπει να πέφτουν οι μετοχές ενώ οι ειδήσεις για τους οικονομικούς δείκτες είναι καλές.

“Τον παλιό καιρό, όταν κυκλοφορούσαν καλές ειδήσεις, το Χρηματιστήριο ανέβαινε. Σήμερα, όταν μεταδίδονται καλές ειδήσεις, το Χρηματιστήριο πέφτει. Μεγάλο λάθος και έχουμε τόσες πολλές καλές (θαυμάσιες) ειδήσεις για την οικονομία!” ανέφερε σε ανάρτησή του στο Twitter.

<blockquote class=”twitter-tweet” data-lang=”en”><p lang=”en” dir=”ltr”>In the “old days,” when good news was reported, the Stock Market would go up. Today, when good news is reported, the Stock Market goes down. Big mistake, and we have so much good (great) news about the economy!</p>&mdash; Donald J. Trump (@realDonaldTrump) <a href=”https://twitter.com/realDonaldTrump/status/961253168968622086?ref_src=twsrc%5Etfw”>February 7, 2018</a></blockquote>
<script async src=”https://platform.twitter.com/widgets.js” charset=”utf-8″></script>

Νωρίτερα, πτωτικά κινήθηκαν και τα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια. Στο Λονδίνο ο FTSE 100 υποχώρησε κατά -1,49% στις 7.171 μονάδες, στο Παρίσι ο CAC 40 κατέγραψε πτώση -1,98% στις 5.152 μονάδες, ενώ στη Φρανκφούρτη ο DAX 30 διολίσθησε κατά -2,62% κλείνοντας στις 12.260 μονάδες.

ComponentsPriceDayYear
Apple155.554.54-2.84 %18.18%
Microsoft85.654.19-4.66 %33.73%
Johnson & Johnson126.515.27-4.00 %11.35%
JPMorgan Chase108.155.11-4.51 %24.47%
Exxon Mobil76.330.75-0.97 %-6.72%
Wal-Mart100.402.82-2.73 %45.26%
Visa114.445.57-4.64 %33.75%
Procter & Gamble80.361.63-1.99 %-9.14%
Chevron112.513.01-2.61 %0.37%
Home Depot181.5010.65-5.54 %31.53%
UnitedHealth216.889.86-4.35 %35.84%
Pfizer33.80-1.24-3.54%4.37%
Verizon49.221.94-3.79 %0.92%
Intel43.102.31-5.09 %21.56%
Coca-Cola43.151.54-3.46 %4.86%
Cisco Systems39.00-1.49-3.68%23.81%
Boeing331.0017.12-4.92 %100.67%
DowDuPont Inc68.272.58-3.64 %1.53%
Walt Disney101.603.5-3.33 %-6.99%
General Electric14.550.75-4.90 %-50.91%
Merck & Co54.791.23-2.20 %-14.56%
IBM148.006.33-4.10 %-16.35%
3M222.9010.95-4.68 %25.84%
McDonalds159.047.03-4.23 %28.41%
Nike62.752.97-4.52 %13.46%
Goldman Sachs246.3511.12-4.32 %2.45%
United Technologies127.514.81-3.64 %16.44%
American Express88.605.36-5.70 %13.67%
Caterpillar146.008.59-5.54 %56.30%
Travelers Companies126.9915.56-10.92 %14.18%

Διαφήμιση